Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
REGULAMENT nr. 20 din 26 august 2020 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, precum şi pentru abrogarea alin. (11) şi (12) ale art. 45 din Regulamentul Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 7/2020 privind autorizarea şi funcţionarea fondurilor de investiţii alternative
EMITENT: Autoritatea de Supraveghere Financiară PUBLICAT: Monitorul Oficial nr. 789 din 28 august 2020
În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) şi d), art. 3 alin. (1) lit. b), art. 6 alin. (2), precum şi ale art. 14 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 93/2012 privind înfiinţarea, organizarea şi funcţionarea Autorităţii de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările şi completările ulterioare,
în baza prevederilor art. 6, art. 20 alin. (4), art. 36 şi art. 63 alin. (3) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor, precum şi pentru modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 10/2015, cu modificările şi completările ulterioare,
în baza prevederilor art. 18 din Legea nr. 74/2015 privind administratorii de fonduri de investiţii alternative, cu modificările şi completările ulterioare,
în baza prevederilor art. 37 din Legea nr. 243/2019 privind reglementarea fondurilor de investiţii alternative şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative,
potrivit deliberărilor din şedinţa Consiliului Autorităţii de Supraveghere Financiară din data de 26.08.2020,
Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament.
ART. I
Regulamentul Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 9/2014 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare şi a depozitarilor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 436 şi 436 bis din 16 iunie 2014, cu modificările şi completările ulterioare, se modifică şi se completează după cum urmează:
1. La articolul 113 litera b), după punctul 3 se introduc două noi puncte, punctele 3^1 şi 3^2, cu următorul cuprins:
"3^1. metoda bazată pe utilizarea unor cotaţii de tipul BID, în situaţia în care nu există un reper de preţ compozit relevant;
3^2. metoda de determinare a valorii juste a instrumentului, conform tehnicilor de evaluare consacrate la nivel internaţional, în lipsa existenţei oricărei cotaţii conform punctelor anterioare, în baza unei decizii fundamentate a S.A.I.;"
2. La articolul 113 litera b), punctul 4 se modifică şi va avea următorul cuprins:
"4. în situaţia în care se alege metoda de evaluare prevăzută la pct. 3 sau 3^1, iar pentru un instrument cu venit fix nu există un preţ relevant, respectivul instrument va fi evaluat, după caz:
a) pe baza metodei prevăzute la pct. 2, pornind de la preţul net de achiziţie (în cazul instrumentelor nou-emise pentru care nu există reper de preţ compozit relevant) sau ultimul preţ compozit folosit în evaluare. Începând cu momentul apariţiei unui preţ compozit relevant şi cu condiţia existenţei acestuia pentru o perioadă de 30 de zile de tranzacţionare (perioada de observaţie în care se analizează relevanţa acestui preţ), instrumentul cu venit fix va fi evaluat pe baza metodei de evaluare prevăzute la pct. 3, începând cu ziua lucrătoare imediat următoare perioadei de observaţie de 30 de zile de tranzacţionare;
b) pe baza metodei prevăzute la pct. 3^2. Începând cu momentul apariţiei unui preţ compozit relevant şi cu condiţia existenţei acestuia pentru o perioadă de 30 de zile de tranzacţionare (perioada de observaţie în care se analizează relevanţa acestui preţ), instrumentul cu venit fix va fi evaluat pe baza metodei de evaluare prevăzute la pct. 3, începând cu ziua lucrătoare imediat următoare perioadei de observaţie de 30 de zile de tranzacţionare;"
3. La articolul 114, după alineatul (3) se introduc două noi alineate, alineatele (4) şi (5), cu următorul cuprins:
"(4) Prin excepţie de la prevederile art. 113 lit. a), în cazul societăţilor pe acţiuni admise la tranzacţionare în cadrul unei pieţe reglementate sau unui sistem multilateral de tranzacţionare cu o lichiditate considerată de S.A.I., în baza unei judecăţi de valoare prudenţiale referitoare la piaţa activă definită de Standardul internaţional de raportare financiară 13 - Evaluarea la valoarea justă (IFRS 13), ca fiind nerelevantă pentru aplicarea metodei de evaluare prin marcare la piaţă, S.A.I. poate decide ca acţiunile societăţilor respective să fie evaluate în activul O.P.C.V.M. în conformitate cu standardele de evaluare în vigoare, potrivit legii, în baza unui raport de evaluare. În cazul în care S.A.I. optează pentru aplicarea acestei metode de evaluare, menţine respectiva metodă de evaluare pentru o perioadă de cel puţin un an calendaristic, pentru respectivele acţiuni considerate nelichide.
(5) S.A.I. care aplică prevederile alin. (4) menţionează în raportul anual o fundamentare a deciziei sale ce include şi o analiză a lichidităţii emitentului care nu a fost evaluat pe baza principiului marcării la piaţă."
4. La articolul 115 alineatul (2), punctul (ii) se modifică şi va avea următorul cuprins:
"(ii) instrumentele financiare cu venit fix şi instrumentele pieţei monetare vor fi evaluate conform art. 113 lit. b) pct. 2, 3, 3^1 sau 3^2. În cazul alegerii metodei prevăzute la art. 113 lit. b) pct. 2, recunoaşterea zilnică a dobânzii şi amortizarea discountului/primei aferente se vor face pornind de la acel nivel de preţ începând cu data modificării metodei de evaluare."
5. La articolul 153, alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
"(2) Nu reprezintă modificări ale condiţiilor care au stat la baza autorizării fondului deschis de investiţii modificarea comisioanelor de administrare sub nivelul maxim prevăzut în prospectul de emisiune, modificarea comisioanelor pentru serviciile prestate pentru fond în baza contractului de depozitare (depozitare, custodie, procesare transfer valori mobiliare etc.) sub nivelul maxim prevăzut în prospectul de emisiune, precum şi modificarea informaţiilor prevăzute la art. 110 alin. (1) lit. e), precum şi la pct. 1.1, 2.1, 2.3, 3.2, pct. 3.3 lit. d) din anexa nr. 4 şi la pct. 1, 2, 3.3, pct. 3.5 lit. e), 3.9., 6.1, 8, 10 şi 11 din anexa nr. 7, respectiv la pct. 1.1, 2.1, 2.3, 3.1, pct. 3.2 lit. d) din anexa nr. 5 şi la pct. 1, 2, 3.1, pct. 3.2 lit. f), 3.7, 7.1, 9, 11, 12 din anexa nr. 8 pentru fondul deschis de investiţii constituit din mai multe compartimente de investiţii."
ART. II
La articolul 45 din Regulamentul Autorităţii de Supraveghere Financiară nr. 7/2020 privind autorizarea şi funcţionarea fondurilor de investiţii alternative, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 335 din 24 aprilie 2020, alineatele (11) şi (12) se abrogă.
ART. III
Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, în Buletinul Autorităţii de Supraveghere Financiară, precum şi pe site-ul acesteia şi intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I.
Preşedintele Autorităţii de Supraveghere Financiară,
Nicu Marcu
Bucureşti, 26 august 2020.
Nr. 20.
-----
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
