Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
REGULAMENT nr. 1 din 30 martie 2000 (*republicat*) privind operatiunile de piata monetara efectuate de Banca Nationala a Romaniei si facilitatile permanente acordate de aceasta participantilor eligibili*)
EMITENT: BANCA NATIONALA A ROMANIEI PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 84 din 1 februarie 2008
-----------
*) Republicat în temeiul <>art. II din Regulamentul Bãncii Naţionale a României nr. 7/2007 pentru modificarea şi completarea <>Regulamentului Bãncii Naţionale a României nr. 1/2000 privind operaţiunile de piaţã monetarã efectuate de Banca Naţionalã a României şi facilitãţile permanente acordate de aceasta participanţilor eligibili (contrapartidelor eligibile), publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 719 din 24 octombrie 2007, dându-se textelor o nouã numerotare.
<>Regulamentul nr. 1/2000 a fost publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 142 din 5 aprilie 2000 şi a mai fost modificat şi completat prin:
- <>Circulara Bãncii Naţionale a României nr. 3/2004 pentru modificarea şi completarea <>Regulamentului Bãncii Naţionale a României nr. 1/2000 privind operaţiunile de piaţã monetarã efectuate de Banca Naţionalã a României şi facilitãţile de creditare şi de depozit acordate de aceasta bãncilor, publicatã în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 202 din 8 martie 2004;
- <>Regulamentul Bãncii Naţionale a României nr. 7/2006 pentru modificarea şi completarea <>Regulamentului Bãncii Naţionale a României nr. 1/2000 privind operaţiunile de piaţã monetarã efectuate de Banca Naţionalã a României şi facilitãţile de creditare şi de depozit acordate de aceasta bãncilor, cu modificãrile şi completãrile ulterioare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 861 din 20 octombrie 2006.
CAP. I
Dispoziţii generale
ART. 1
În sensul prezentului regulament, termenii de mai jos au urmãtoarele semnificaţii:
a) operaţiuni de piaţã monetarã ale Bãncii Naţionale a României - operaţiuni executate la iniţiativa bãncii centrale, ce implicã una dintre urmãtoarele tranzacţii: 1. cumpãrãri/vânzãri reversibile - repo/reverse repo de active eligibile pentru tranzacţionare; 2. acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare; 3. vânzãri/cumpãrãri de active eligibile pentru tranzacţionare; 4. emitere de certificate de depozit; 5. swap valutar; şi 6. atragere de depozite;
b) cumpãrãri reversibile - repo - de active eligibile pentru tranzacţionare (pensiuni) - tranzacţii reversibile în cadrul cãrora, în scopul injectãrii de lichiditate, Banca Naţionalã a României cumpãrã de la participanţi eligibili active eligibile pentru tranzacţionare, cu angajamentul acestora de a rãscumpãra respectivele active la o datã ulterioarã şi la un preţ stabilit la data încheierii tranzacţiei;
c) vânzãri reversibile - reverse repo - de active eligibile pentru tranzacţionare (pensiuni) - tranzacţii reversibile în cadrul cãrora, în scopul absorbţiei de lichiditate, Banca Naţionalã a României vinde participanţilor eligibili active eligibile pentru tranzacţionare, angajându-se sã rãscumpere respectivele active la o datã ulterioarã şi la un preţ stabilit la data încheierii tranzacţiei;
d) acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare - tranzacţii reversibile în cadrul cãrora, în scopul injectãrii de lichiditate, Banca Naţionalã a României acordã credite participanţilor eligibili, aceştia pãstrând proprietatea asupra activelor eligibile aduse în garanţie;
e) vânzãri/cumpãrãri de active eligibile pentru tranzacţionare - tranzacţii în cadrul cãrora, în scopul absorbţiei/injectãrii de lichiditate, Banca Naţionalã a României vinde/cumpãrã active eligibile pentru tranzacţionare şi care implicã transferul proprietãţii asupra activelor eligibile respective de la vânzãtor la cumpãrãtor, realizat prin mecanismul "livrare contra platã";
f) emitere de certificate de depozit - tranzacţie în cadrul cãreia, în scopul absorbţiei de lichiditate, Banca Naţionalã a României vinde participanţilor eligibili certificate de depozit;
g) swap valutar - constã în douã tranzacţii simultane, încheiate cu aceeaşi contrapartidã, prin care Banca Naţionalã a României:
- cumpãrã la vedere valutã convertibilã contra lei, în scopul injectãrii de lichiditate, şi vinde la o datã ulterioarã aceeaşi sumã în valutã convertibilã contra lei; sau
- vinde la vedere valutã convertibilã contra lei, în scopul absorbţiei de lichiditate, şi cumpãrã la o datã ulterioarã aceeaşi sumã în valutã convertibilã contra lei;
h) atragere de depozite - tranzacţie cu scadenţa prestabilitã, în cadrul cãreia, în scopul absorbţiei de lichiditate, Banca Naţionalã a României atrage depozite de la participanţii eligibili;
i) facilitãţi permanente - facilitatea de creditare şi facilitatea de depozit acordate participanţilor eligibili de cãtre Banca Naţionalã a României, la care aceştia au acces din proprie iniţiativã;
j) facilitatea de creditare - posibilitatea ca Banca Naţionalã a României sã ofere participanţilor eligibili credit overnight;
k) facilitatea de depozit - posibilitatea ca Banca Naţionalã a României sã accepte depozite overnight de la participanţi eligibili;
l) puncte swap - diferenţa dintre cursul de schimb în cazul tranzacţiei la termen - forward - şi cursul de schimb în cazul tranzacţiei la vedere în cadrul unui swap valutar;
m) tranzacţie la vedere - tranzacţie pentru care data decontãrii este value today, value tomorrow sau spot;
n) data tranzacţiei - data la care se încheie tranzacţia;
o) data decontãrii - data la care se face decontarea tranzacţiei:
- value today - data decontãrii este aceeaşi cu data tranzacţiei;
- value tomorrow - data decontãrii este ziua lucrãtoare urmãtoare datei tranzacţiei;
- spot - data decontãrii este la douã zile lucrãtoare de la data tranzacţiei;
- forward - orice datã a decontãrii ulterioarã decontãrii spot;
- O/N - overnight - data decontãrii în aceeaşi zi cu data tranzacţiei şi scadenţa în urmãtoarea zi lucrãtoare;
- T/N - tomorrow next - data decontãrii în ziua lucrãtoare urmãtoare datei tranzacţiei şi scadenţa în ziua lucrãtoare urmãtoare datei decontãrii;
p) valoarea nominalã a certificatului de depozit cu discont - valoarea de rãscumpãrare la scadenţã a certificatului de depozit;
q) proceduri bilaterale - proceduri prin care Banca Naţionalã a României încheie tranzacţii cu unul sau mai mulţi participanţi eligibili, fãrã licitaţie.
r) deţinãtor - proprietarul înregistrat al unui certificat de depozit emis de Banca Naţionalã a României.
ART. 2
(1) Participanţii eligibili cu care Banca Naţionalã a României desfãşoarã operaţiuni de piaţã monetarã şi cãrora le acordã facilitãţi permanente sunt: bãncile, bãncile de credit ipotecar, casele centrale ale cooperativelor de credit, bãncile de economisire şi creditare în domeniul locativ, persoane juridice române şi sucursalele din România ale instituţiilor de credit din state membre, respectiv din state terţe, cu excepţia sucursalelor din România ale instituţiilor de credit emitente de monedã electronicã, care îndeplinesc urmãtoarele criterii de eligibilitate:
- în cazul bãncilor, al bãncilor de credit ipotecar, al caselor centrale ale cooperativelor de credit şi al bãncilor de economisire şi creditare în domeniul locativ, persoane juridice române, constituirea de rezerve minime obligatorii şi încadrarea în prevederile reglementãrilor Bãncii Naţionale a României privind indicatorii de solvabilitate;
- în cazul sucursalelor din România ale instituţiilor de credit din state membre, respectiv din state terţe, cu excepţia sucursalelor din România ale instituţiilor de credit emitente de monedã electronicã, constituirea de rezerve minime obligatorii şi certificarea, cel puţin anual, de cãtre autoritatea de supraveghere bancarã din ţara de origine a încadrãrii instituţiei de credit strãine de care aparţin în prevederile reglementãrilor de prudenţã bancarã în vigoare în ţara respectivã.
(2) Încadrarea în prevederile reglementãrilor cuprinse în alin. (1) se va face pe baza datelor înscrise în ultimele raportãri transmise în termenele prevãzute de reglementãrile privind indicatorii de solvabilitate.
(3) Pentru participarea la operaţiunile de piaţã monetarã în lei pe baze bilaterale efectuate de Banca Naţionalã a României, participanţii eligibili trebuie sã dispunã de un sistem operaţional specific tip REUTERS, BLOOMBERG etc., echipamente specifice pentru plãţi şi comunicaţii (sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice, telex, SWIFT, fax etc.)
(4) Pentru participarea la operaţiunile de piaţã monetarã şi la facilitãţile de creditare ale Bãncii Naţionale a României ce implicã tranzacţii cu titluri de stat şi/sau certificate de depozit, bãncile, bãncile de credit ipotecar, casele centrale ale cooperativelor de credit, bãncile de economisire şi creditare în domeniul locativ, persoane juridice române, sucursalele din România ale instituţiilor de credit din state membre, respectiv din state terţe, cu excepţia sucursalelor din România ale instituţiilor de credit emitente de monedã electronicã, trebuie sã aibã calitatea de participant la sistemul de depozitare şi decontare SaFIR.
ART. 3
Operaţiunile de piaţã monetarã ale Bãncii Naţionale a României pot fi derulate alternativ sau simultan, în funcţie de condiţiile pieţei şi în conformitate cu obiectivele de politicã monetarã ale Bãncii Naţionale a României, şi au la bazã decizia de intervenţie a Bãncii Naţionale a României pe piaţa monetarã.
CAP. II
Active eligibile
ART. 4
Activele eligibile pentru tranzacţionare şi pentru garantare sunt titlurile de stat, certificatele de depozit emise de Banca Naţionalã a României, precum şi alte categorii de active eligibile negociabile, stabilite în baza unei hotãrâri a Consiliului de administraţie al Bãncii Naţionale a României.
ART. 5
Activele eligibile pentru tranzacţionare şi pentru garantare sunt evaluate zilnic de Banca Naţionalã a României la valoarea ajustatã, determinatã prin deducerea unor marje (haircut-uri), exprimate procentual, din valoarea de piaţã stabilitã de Banca Naţionalã a României, pentru toate categoriile de active eligibile. Valoarea de piaţã, precum şi marjele (haircut-urile) aferente activelor eligibile pentru tranzacţionare şi pentru garantare sunt puse la dispoziţia participanţilor de cãtre Banca Naţionalã a României, prin mijloace de comunicare specifice sistemului SaFIR.
ART. 6
Activele eligibile pentru tranzacţionare şi pentru garantare trebuie sã îndeplineascã urmãtoarele condiţii, în mod cumulativ, dupã caz:
a) sã fie în proprietatea participantului eligibil prezentator;
b) sã nu fie gajate sau sechestrate;
c) sã aibã o scadenţã ulterioarã scadenţei operaţiunii efectuate;
d) sã aibã cupoane scadente ulterior scadenţei operaţiunii efectuate;
e) sã nu fie emise de participantul eligibil prezentator.
CAP. III
Operaţiuni de piaţã monetarã
ART. 7
Operaţiunile de piaţã monetarã ale Bãncii Naţionale a României se efectueazã pe baza urmãtoarelor tipuri de tranzacţii:
a) cumpãrãri/vânzãri reversibile - repo/reverse repo - de active eligibile pentru tranzacţionare;
b) acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare;
c) vânzãri/cumpãrãri de active eligibile pentru tranzacţionare;
d) emitere de certificate de depozit;
e) swap valutar;
f) atragere de depozite.
ART. 8
Scadenţa operaţiunilor de piaţã monetarã nu poate fi mai mare de 90 de zile calendaristice, cu excepţia celor care se efectueazã pe baza tranzacţiilor prevãzute la art. 7 lit. d), pentru care scadenţa maximã este de un an.
ART. 9
Operaţiunile de piaţã monetarã se desfãşoarã astfel:
- prin licitaţie - baze multilaterale competitive, în cazul tranzacţiilor prevãzute la art. 7 lit. a), b), d), e) şi f); aceste tranzacţii pot fi efectuate şi prin proceduri bilaterale - baze bilaterale, cu excepţia celor prevãzute la art. 7 lit. b) şi d);
- prin proceduri bilaterale - baze bilaterale, în cazul tranzacţiilor prevãzute la art. 7 lit. c).
ART. 10
(1) În cazul cumpãrãrilor/vânzãrilor reversibile - repo/reverse repo - de active eligibile pentru tranzacţionare, pe perioada tranzacţiei proprietatea asupra respectivelor active este transferatã creditorului.
(2) Preţul de rãscumpãrare al activelor eligibile pentru tranzacţionare se compune din preţul de vânzare şi dobânda datoratã la scadenţã, aferentã valorii respectivelor active vândute. Rata dobânzii aplicatã este rata dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
(3) Valoarea ajustatã a activelor eligibile pentru tranzacţionare, care fac obiectul cumpãrãrilor/vânzãrilor reversibile - repo/reverse repo - trebuie sã acopere în permanenţã valoarea de rãscumpãrare a acestora.
ART. 11
(1) În cazul creditelor colateralizate cu active eligibile pentru garantare, rata dobânzii aplicatã este rata dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
(2) Valoarea ajustatã a activelor eligibile aduse în garanţie trebuie sã acopere în proporţie de 100% creditul acordat şi dobânda aferentã.
ART. 12
(1) Certificatele de depozit emise de Banca Naţionalã a României reprezintã obligaţii ale acesteia faţã de deţinãtorii acestor instrumente şi sunt tranzacţionabile. Caracteristicile emisiunilor de certificate de depozit sunt stabilite prin proceduri de lucru şi sunt valabile atât pentru operaţiunile pe piaţa primarã, cât şi pentru operaţiunile pe piaţa secundarã.
(2) Certificatele de depozit sunt denominate în monedã naţionalã şi sunt emise în formã dematerializatã.
(3) Certificatele de depozit sunt emise cu discont, la o valoare inferioarã valorii nominale (valoarea cu discont) şi sunt rãscumpãrate la scadenţã la valoarea nominalã; diferenţa dintre valoarea la care sunt emise şi valoarea nominalã reprezintã dobânda plãtitã la scadenţã, aferentã sumei plãtite de cãtre deţinãtor la emisiune. Rata dobânzii aplicatã este rata dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
ART. 13
(1) Piaţa primarã a certificatelor de depozit emise de Banca Naţionalã a României cuprinde totalitatea operaţiunilor legate de emiterea certificatelor de depozit.
(2) Participanţii pe piaţa primarã a certificatelor de depozit emise de Banca Naţionalã a României sunt participanţii eligibili definiţi la art. 2.
ART. 14
(1) Piaţa secundarã a certificatelor de depozit emise de Banca Naţionalã a României cuprinde totalitatea operaţiunilor de vânzare, de cumpãrare şi alte operaţiuni cu certificate de depozit aflate în circulaţie, libere de sarcini.
(2) Operaţiunile pe piaţa secundarã cu certificate de depozit emise de Banca Naţionalã a României se vor efectua în interiorul termenului de scadenţã, conform reglementãrilor sistemului SaFIR.
(3) Participanţii pe piaţa secundarã a certificatelor de depozit emise de Banca Naţionalã a României sunt: bãncile, bãncile de credit ipotecar, casele centrale ale cooperativelor de credit, bãncile de economisire şi creditare în domeniul locativ, persoane juridice române, şi sucursalele din România ale instituţiilor de credit din state membre, respectiv din state terţe, cu excepţia sucursalelor din România ale instituţiilor de credit emitente de monedã electronicã, care au calitatea de participanţi la sistemul de depozitare şi decontare SaFIR. Aceştia pot încheia tranzacţii numai în nume şi pe cont propriu.
(4) Depozitarea certificatelor de depozit şi decontarea operaţiunilor de piaţã primarã şi secundarã a certificatelor de depozit se realizeazã în cadrul sistemului SaFIR, în conformitate cu regulile acestuia.
ART. 15
(1) În cazul atragerii de cãtre Banca Naţionalã a României de depozite de la participanţi eligibili, rata dobânzii aplicatã asupra depozitului este prestabilitã şi se calculeazã ca ratã a dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
(2) Dobânda se plãteşte la scadenţa depozitului.
ART. 16
Încheierea şi derularea tranzacţiilor pe baza cãrora se desfãşoarã operaţiunile de piaţã monetarã ale Bãncii Naţionale a României se efectueazã cu respectarea prevederilor reglementãrilor Bãncii Naţionale a României privind operaţiunile cu titluri de stat derulate prin Banca Naţionalã a României în calitatea sa de agent al statului, funcţionarea pieţei monetare interbancare, efectuarea operaţiunilor valutare, precum şi cele ale codurilor de conduitã emise de asociaţiile profesionale ale operatorilor pieţei şi care au girul Bãncii Naţionale a României, dupã caz.
CAP. IV
Facilitãţi permanente
SECŢIUNEA 1
Facilitatea de creditare
ART. 17
Pentru a obţine lichiditate pe termen foarte scurt participanţii eligibili pot apela la facilitatea de creditare - credit lombard - acordatã de Banca Naţionalã a României.
ART. 18
(1) Participanţii eligibili prevãzuţi la art. 2 pot avea acces la creditul lombard pe baza unei cereri scrise adresate Bãncii Naţionale a României - Direcţia operaţiuni de piaţã, semnatã de persoanele autorizate şi purtând ştampila instituţiei, care va cuprinde urmãtoarele elemente, a cãror enumerare nu este limitativã:
- elementele de identificare a participantului eligibil;
- suma solicitatã;
- tipul şi valoarea garanţiilor.
(2) Pânã la sfârşitul zilei bancare lucrãtoare Banca Naţionalã a României va notifica participanţilor eligibili solicitanţi decizia asupra cererilor acestora.
ART. 19
Perioada de acordare a creditului lombard este overnight.
ART. 20
(1) Nivelul ratei dobânzii pentru creditul lombard - rata lombard - este stabilit de Consiliul de administraţie al Bãncii Naţionale a României în conformitate cu obiectivele de politicã monetarã şi reprezintã, de regulã, nivelul maxim al ratei dobânzii practicate în sistemul bancar.
(2) Rata lombard este anunţatã în avans de Banca Naţionalã a României şi se calculeazã ca ratã a dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
(3) Banca Naţionalã a României poate modifica rata dobânzii în orice moment, cu efect asupra creditelor lombard acordate începând cu urmãtoarea zi bancarã lucrãtoare.
(4) Dobânda la creditul lombard se plãteşte o datã cu rambursarea creditului.
ART. 21
Acordarea creditului lombard este condiţionatã de colateralizarea acestuia cu active eligibile. Garanţiile trebuie constituite pânã la momentul acordãrii creditului, iar valoarea ajustatã a acestora trebuie sã acopere în proporţie de 100% creditul şi dobânda aferentã.
ART. 22
În cazul în care scadenţa creditului este o zi bancarã nelucrãtoare, rambursarea are loc în urmãtoarea zi bancarã lucrãtoare.
ART. 23
În cazuri excepţionale Consiliul de administraţie al Bãncii Naţionale a României poate limita sau suspenda accesul participanţilor eligibili la creditul lombard.
SECŢIUNEA a 2-a
Facilitatea de depozit
ART. 24
(1) În scopul valorificãrii excesului de lichiditate participanţii eligibili pot constitui depozite la Banca Naţionalã a României.
(2) Perioada de acceptare a depozitelor de cãtre Banca Naţionalã a României în cadrul acestei facilitãţi este overnight.
(3) Depozitele acceptate sunt remunerate la o ratã fixã a dobânzii.
ART. 25
(1) Participanţii eligibili prevãzuţi la art. 2 pot avea acces la facilitatea de depozit acordatã de Banca Naţionalã a României pe baza unei cereri scrise adresate Direcţiei operaţiuni de piaţã, semnatã de persoanele autorizate şi purtând ştampila instituţiei, care va cuprinde urmãtoarele elemente, a cãror enumerare nu este limitativã:
- elementele de identificare a participantului eligibil;
- suma ce se solicitã a fi depusã.
(2) Pânã la sfârşitul zilei bancare lucrãtoare Banca Naţionalã a României va notifica participanţilor eligibili solicitanţi decizia asupra cererilor acestora.
ART. 26
În cazuri excepţionale Consiliul de administraţie al Bãncii Naţionale a României poate suspenda accesul participanţilor eligibili la facilitatea de depozit.
ART. 27
(1) Nivelul ratei dobânzii pentru depozitele acceptate de Banca Naţionalã a României în cadrul acestei facilitãţi este stabilit de Consiliul de administraţie al Bãncii Naţionale a României în conformitate cu obiectivele sale de politicã monetarã.
(2) Rata dobânzii este anunţatã în avans de Banca Naţionalã a României şi se calculeazã ca ratã a dobânzii simple, cu convenţia NUMĂR DE ZILE/360.
(3) Banca Naţionalã a României poate modifica rata dobânzii în orice moment, cu efect asupra depozitelor acceptate începând cu urmãtoarea zi bancarã lucrãtoare.
(4) Dobânda la depozite se plãteşte la scadenţa depozitului.
CAP. V
Desfãşurarea operaţiunilor de piaţã monetarã prin intermediul licitaţiei
ART. 28
(1) Banca Naţionalã a României poate desfãşura licitaţii la ratã fixã sau la ratã variabilã.
(2) În cadrul licitaţiei la ratã fixã Banca Naţionalã a României specificã în avans rata dobânzii/randamentul/punctele swap, iar participanţii eligibili oferã sumele pe care doresc sã le tranzacţioneze la aceastã ratã a dobânzii/randament/puncte swap.
(3) În cadrul licitaţiei la ratã variabilã Banca Naţionalã a României poate specifica în avans minimul/maximul acceptat pentru rata dobânzii/randament/puncte swap, iar participanţii eligibili fac ofertã asupra sumelor şi ratelor de dobândã/ randamentului/punctelor swap la care doresc sã tranzacţioneze cu Banca Naţionalã a României.
ART. 29
Procedura licitaţiei se executã în patru etape operaţionale, şi anume: anunţarea licitaţiei, transmiterea de cãtre participanţii eligibili a ofertelor de participare la licitaţie, alocarea sumelor şi anunţarea rezultatelor licitaţiei.
1. Anunţarea licitaţiei
ART. 30
Banca Naţionalã a României va face publice în avans elementele tehnice ale desfãşurãrii licitaţiei prin intermediul mijloacelor de comunicare specifice, precum telex, fax, Reuters, Bloomberg, poştã electronicã.
ART. 31
Anunţul licitaţiei va cuprinde urmãtoarele elemente, a cãror enumerare nu este limitativã:
- numãrul de referinţã al licitaţiei;
- data licitaţiei;
- tipul tranzacţiei;
- scadenţa;
- tipul licitaţiei - licitaţie la ratã fixã sau la ratã variabilã;
- metoda de alocare - metoda ratei multiple sau metoda ratei uniforme;
- volumul dorit al operaţiunii, dacã este cazul;
- elementele de identificare a titlurilor de stat/certificatelor de depozit, dacã este cazul;
- rata dobânzii/randamentul/punctele swap, în cazul licitaţiei la ratã fixã;
- minimul/maximul acceptat pentru rata dobânzii/ randament/puncte swap, în cazul licitaţiei la ratã variabilã;
- data începerii operaţiunii şi scadenţa acesteia, dacã este cazul, precum şi scadenţa instrumentului, în cazul emiterii certificatelor de depozit;
- valutele tranzacţionate - pentru swap;
- cursul de schimb la vedere care trebuie utilizat pentru calcularea ofertelor - pentru swap;
- limita maximã a ofertei, dacã este cazul;
- alocarea minimã, dacã este cazul;
- termenul de transmitere a ofertelor de participare.
2. Ofertele de participare la licitaţie
ART. 32
(1) Participanţii eligibili vor transmite ofertele prin modalitãţi considerate acceptabile de Banca Naţionalã a României, precum letric, prin fax, SWIFT, poştã electronicã etc.
(2) Ofertele de participare transmise nu pot fi retrase dupã expirarea termenului de transmitere a acestora, constituind angajamente ferme din partea participanţilor eligibili.
(3) Participanţii eligibili trebuie sã dispunã de active eligibile pentru susţinerea ofertelor lor, în conformitate cu prevederile prezentului regulament.
ART. 33
Ofertele transmise de participanţii eligibili vor conţine urmãtoarele elemente, a cãror enumerare nu este limitativã:
- numãrul de referinţã al licitaţiei;
- elementele de identificare a participantului eligibil;
- tipul tranzacţiei;
- data licitaţiei;
- suma oferitã;
- rata dobânzii/randamentul/punctele swap;
- elementele de identificare a titlurilor de stat/certificatelor de depozit, dacã este cazul;
- data decontãrii (emisiunii), pentru emisiunea de certificate de depozit.
ART. 34
(1) În cazul licitaţiilor la ratã variabilã, ofertele vor conţine cel mult trei opţiuni pentru sume şi/sau rate ale dobânzii/randamente/puncte swap diferite.
(2) Ratele dobânzii şi randamentele vor fi exprimate în termeni anualizaţi şi vor cuprinde douã zecimale.
ART. 35
(1) Ofertele cu vicii de fond nu vor fi validate.
(2) Ofertele cu vicii de formã pot fi rectificate, în conformitate cu prevederile cuprinse în procedurile de lucru prevãzute la art. 43, cu acordul comun al Bãncii Naţionale a României şi al participantului eligibil emitent, cu condiţia confirmãrii de cãtre acesta din urmã, în termenul de transmitere a ofertelor de participare, prin una dintre modalitãţile prevãzute la art. 32 alin. (1).
3. Metode de alocare
ART. 36
Pentru licitaţia la ratã fixã, în cazul în care suma cumulatã a ofertelor depãşeşte suma de alocat de cãtre Banca Naţionalã a României, onorarea se va face pro rata, pe baza raportului dintre suma de alocat şi suma agregatã a ofertelor.
ART. 37
(1) Pentru licitaţia la ratã variabilã onorarea opţiunilor se face crescãtor sau descrescãtor, pânã se ajunge la nivelul la care cererea satisface oferta sau la nivelul la care sunt satisfãcute obiectivele de politicã monetarã ale Bãncii Naţionale a României, dupã cum urmeazã:
- în cazul injectãrii de lichiditate: descrescãtor, începând cu opţiunea care are rata dobânzii cea mai mare, pentru cumpãrãri reversibile - repo - de active eligibile, acordare de credite colateralizate cu active eligibile şi swap valutar;
- în cazul absorbţiei de lichiditate: crescãtor, începând cu opţiunea care are rata dobânzii cea mai micã, pentru vânzãri reversibile - reverse repo -, emitere de certificate de depozit, atragere de depozite şi swap valutar.
(2) Ofertele aflate la nivelul marginal vor fi executate proporţional.
ART. 38
Metodele utilizate pentru determinarea rezultatelor sunt:
- metoda ratei multiple - presupune onorarea fiecãrei oferte declarate câştigãtoare la nivelul la care aceasta a fost exprimatã de participantul eligibil;
- metoda ratei uniforme - presupune onorarea tuturor ofertelor declarate câştigãtoare la nivelul marginal, la care suma alocatã a fost epuizatã, indiferent de nivelurile la care ofertele respective au fost exprimate de participanţii eligibili.
4. Anunţarea rezultatelor
ART. 39
(1) Dupã determinarea rezultatelor ofertele acceptate vor fi notificate participanţilor eligibili prin telex, SWIFT, poştã electronicã sau prin alte modalitãţi.
(2) Rezultatele operaţiunii vor fi fãcute publice prin intermediul mijloacelor de comunicare specifice, precum Reuters, Bloomberg.
(3) Anunţul privind rezultatele operaţiunii va cuprinde, în general, urmãtoarele elemente:
- numãrul de referinţã al licitaţiei;
- data licitaţiei;
- tipul tranzacţiei;
- scadenţa operaţiunii;
- suma totalã licitatã de participanţii eligibili;
- numãrul participanţilor eligibili cu oferte validate;
- valutele tranzacţionate - doar în cazul tranzacţiilor swap;
- suma totalã alocatã;
- procentul de alocare - doar în cazul licitaţiei la ratã fixã;
- rata minimã licitatã, rata maximã licitatã şi rata de alocare medie ponderatã - doar în cazul licitaţiilor la ratã variabilã;
- rata dobânzii/randamentul/punctele swap la nivel marginal acceptate şi procentul de alocare la nivel marginal al ratei dobânzii/randamentului/punctelor swap - doar în cazul licitaţiilor la ratã variabilã;
- cursul valutar spot - doar în cazul tranzacţiilor swap.
CAP. VI
Dispoziţii finale şi tranzitorii
ART. 40
Condiţiile în care Banca Naţionalã a României efectueazã cu participanţii eligibili operaţiuni de piaţã monetarã, precum şi condiţiile de acordare a creditelor lombard, respectiv modul de garantare a acestora, şi condiţiile de acceptare a depozitelor constituite de participanţii eligibili la Banca Naţionalã a României sunt cele prevãzute în prezentul regulament, precum şi în procedurile de lucru menţionate la art. 43.
ART. 41
(1) În situaţia în care un participant eligibil nu îşi îndeplineşte obligaţiile ce îi revin, referitoare la respectarea termenului de decontare a operaţiunilor efectuate cu Banca Naţionalã a României, pentru fiecare zi de întârziere, acesta va fi obligat la plata unei dobânzi penalizatoare, calculatã zilnic, la nivelul ratei medii de dobândã a operaţiunii Bãncii Naţionale a României plus nivelul ratei BUBID-ON aferente fiecãrei zile din perioada de întârziere. Sumele reprezentând dobânzi penalizatoare se vor vira în contul de decontare al Bãncii Naţionale a României, deschis în ReGIS, conform regulilor de sistem.
(2) Banca Naţionalã a României poate sista necondiţionat, unilateral şi fãrã preaviz orice operaţiune în derulare, reglementatã de prezentul regulament, în cazuri de nerespectare de cãtre participanţii eligibili a obligaţiilor legale şi/sau contractuale, putând decide, dupã caz, suspendarea temporarã sau definitivã a participãrii acestora la operaţiunile monetare desfãşurate de Banca Naţionalã a României.
(3) În cazul în care, prin nerespectarea de cãtre participanţii eligibili a obligaţiilor menţionate la alin. (1), sunt afectate obiectivele de politicã monetarã a Bãncii Naţionale a României, aceasta va aplica sancţiuni în conformitate cu prevederile <>art. 229, 235 şi 236 din Ordonanţa de urgenţã a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobatã cu modificãri şi completãri prin <>Legea nr. 227/2007 .
(4) În situaţia în care, la scadenţã, participantul eligibil împrumutat nu a rambursat integral creditul acordat şi/sau nu a plãtit integral dobânda aferentã, pentru sumele nerecuperate Banca Naţionalã a României va proceda la executarea garanţiilor, în conformitate cu prevederile <>art. 50 alin. (3) din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bãncii Naţionale a României.
ART. 42
Prezentul regulament intrã în vigoare la 30 de zile de la data publicãrii lui în Monitorul Oficial al României, Partea I.
ART. 43
Pânã la data intrãrii în vigoare a prezentului regulament, Direcţia operaţiuni de piaţã din cadrul Bãncii Naţionale a României va elabora procedurile de lucru pentru derularea operaţiunilor reglementate de prezentul regulament şi care vor fi aprobate prin ordin al guvernatorului Bãncii Naţionale a României.
ART. 44
Pe data intrãrii în vigoare a prezentului regulament se abrogã Normele de desfãşurare a licitaţiilor de refinanţare, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 217 din 29 octombrie 1991, <>Regulamentul Bãncii Naţionale a României nr. 3/1995 privind condiţiile şi modul de efectuare a refinanţãrii societãţilor bancare de cãtre Banca Naţionalã a României, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 164 din 27 iulie 1995, <>Normele Bãncii Naţionale a României nr. 12/1995 privind garantarea creditelor de refinanţare acordate de Banca Naţionalã a României societãţilor bancare, publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 213 din 19 septembrie 1995, precum şi orice alte dispoziţii contrare.
Preşedintele Consiliului
de administraţie al
Bãncii Naţionale a României,
Mugur Constantin Isãrescu
--------------
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
