Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
LEGE nr. 233 din 19 iulie 2022 privind obligaţiunile garantate, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar
EMITENT: Parlamentul PUBLICAT: Monitorul Oficial nr. 740 din 22 iulie 2022
Parlamentul României adoptă prezenta lege.
CAP. I
Dispoziţii generale
ART. 1
(1) Prezenta lege are drept scop stabilirea cadrului general şi a condiţiilor pentru emisiunea de obligaţiuni garantate de către emitenţi, persoane juridice române, precum şi reglementarea drepturilor şi obligaţiilor conferite de acestea deţinătorilor lor.
(2) În sensul prevederilor alin. (1), prezenta lege stabileşte cerinţele privind emisiunea de obligaţiuni garantate, caracteristicile structurale ale obligaţiunilor garantate, supravegherea publică a emitenţilor de obligaţiuni garantate, precum şi cerinţele de publicare în ceea ce priveşte obligaţiunile garantate.
ART. 2
În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos semnifică după cum urmează:
1. active constituite ca garanţii reale - activele corporale şi activele sub formă de expuneri care garantează activele de acoperire;
2. active de acoperire - activele incluse într-un portofoliu de acoperire;
3. active de substituţie - active de acoperire care contribuie la cerinţele de acoperire, altele decât activele primare;
4. active primare - active de acoperire dominante care determină natura portofoliului de acoperire;
5. agent - persoană care îşi desfăşoară activitatea potrivit prevederilor secţiunii a 2-a din capitolul V;
6. cerinţe privind finanţarea corelată - reguli care prevăd că fluxurile de lichidităţi aferente datoriilor şi activelor care ajung la scadenţă trebuie să fie corelate, garantând, prin intermediul clauzelor şi condiţiilor contractuale, atât faptul că plăţile de la debitori şi de la contrapărţile la contractele derivate ajung la scadenţă înainte de efectuarea plăţilor către investitorii în obligaţiuni garantate şi către contrapărţile la contractele derivate, precum şi faptul că sumele de încasat sunt cel puţin egale ca valoare cu plăţile care trebuie efectuate către investitorii în obligaţiuni garantate şi contrapărţile la contractele derivate, precum şi că sumele încasate de la debitori şi de la contrapărţile la contractele derivate sunt incluse în portofoliul de acoperire, în conformitate cu art. 17 alin. (8), până când plăţile către investitorii în obligaţiuni garantate şi contrapărţile la contractele derivate devin exigibile;
7. emitent - o instituţie de credit, persoană juridică română, care se încadrează în una dintre categoriile prevăzute la art. 3 lit. a) şi b), cu excepţia cooperativelor de credit, şi lit. d) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, şi care a generat sau a preluat prin cesiune ori orice altă formă de transfer active de acoperire şi care a emis, emite sau intenţionează să emită obligaţiuni garantate sau căreia îi sunt transferate, în orice mod, obligaţii aferente obligaţiunilor garantate emise în baza prezentei legi, împreună cu portofoliul de acoperire aferent;
8. faliment - procedura falimentului, potrivit prevederilor titlului II capitolul III din Legea nr. 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă, cu modificările şi completările ulterioare;
9. grup - un grup astfel definit la art. 4 alin. (1) pct. 138 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerinţele prudenţiale pentru instituţiile de credit şi societăţile de investiţii şi de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012;
10. ieşiri nete de lichidităţi - toate fluxurile de ieşire aferente plăţilor scadente într-o zi, inclusiv principalul şi plăţi de dobândă, precum şi plăţile efectuate în cadrul contractelor derivate ale programului de obligaţiuni garantate, nete de toate fluxurile de intrare aferente încasărilor scadente în aceeaşi zi pentru creanţe aferente activelor de acoperire;
11. instituţie de credit - o instituţie de credit astfel definită la art. 4 alin. (1) pct. 1 lit. a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
12. investitor - orice persoană care deţine în nume propriu obligaţiuni garantate;
13. obligaţiune garantată - un titlu de creanţă care este emis de un emitent, în conformitate cu dispoziţiile prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia, şi care este garantat prin active de acoperire la care investitorii în obligaţiuni garantate pot recurge în mod direct în calitate de creditori beneficiari de o cauză de preferinţă;
14. portofoliu de acoperire - un set de active de acoperire şi active constituite ca garanţii reale aferente acestora, clar definite, care garantează obligaţiile de plată aferente obligaţiunilor garantate şi care sunt segregate de celelalte active deţinute de emitent;
15. program de obligaţiuni garantate - caracteristicile structurale ale unei emisiuni de obligaţiuni garantate, care sunt stabilite prin prezenta lege şi reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, precum şi prin clauze şi condiţii contractuale, în conformitate cu aprobarea aferentă programului acordată emitentului;
16. Registru de evidenţă internă - registrul ţinut de emitent pentru portofoliul de acoperire, în conformitate cu prevederile secţiunii a 3-a din capitolul IV, în care sunt înregistrate elementele incluse în portofoliul de acoperire;
17. rezoluţie - o rezoluţie astfel definită la art. 2 alin. (1) pct. 1 din Legea nr. 312/2015 privind redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar, cu modificările şi completările ulterioare;
18. RNPM - Registrul Naţional de Publicitate Mobiliară astfel definit la art. 1 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 297/2018 privind publicitatea mobiliară, republicată, cu modificările ulterioare;
19. SEE - Spaţiul Economic European;
20. segregare - acţiunile întreprinse de un emitent pentru a identifica activele de acoperire şi pentru a face ca acestea să devină insesizabile pentru creditori, alţii decât investitorii în obligaţiuni garantate şi contrapărţile la contractele derivate incluse în portofoliul de acoperire;
21. supragarantare - nivelul total al garanţiilor care depăşeşte cerinţa de acoperire prevăzută la art. 17 alin. (1), stabilit prin prezenta lege, contractual sau voluntar;
22. supravegherea publică a obligaţiunilor garantate - supravegherea programelor de obligaţiuni garantate, care urmăreşte asigurarea respectării de către emitent a cerinţelor aplicabile emisiunii de obligaţiuni garantate, în vederea protejării intereselor investitorilor;
23. valoare de piaţă - valoarea de piaţă, în ceea ce priveşte bunurile imobile, astfel definită la art. 4 alin. (1) pct. 76 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
24. valoare de referinţă a activului corporal constituit ca garanţie reală - valoarea de piaţă sau, după caz, valoarea ipotecară a activului corporal constituit ca garanţie reală, aşa cum este utilizată de emitent în contextul determinării cerinţelor de capital pentru riscul de credit;
25. valoare ipotecară - valoarea ipotecară, în ceea ce priveşte bunurile imobile, astfel definită la art. 4 alin. (1) pct. 74 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;
26. valoare nominală - valoarea reprezentând principalul activului de acoperire.
ART. 3
Se interzice utilizarea sintagmei „obligaţiuni garantate“, derivate ale acesteia, a etichetelor „obligaţiune garantată europeană“ şi „obligaţiune garantată europeană (premium)“, respectiv a traducerilor acestora, în prospectul de emisiune sau în orice material promoţional ori de informare adresat potenţialilor investitori, cu privire la alte obligaţiuni garantate decât cele emise în condiţiile prezentei legi, precum şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
CAP. II
Programul de obligaţiuni garantate
SECŢIUNEA 1
Aprobarea programului de obligaţiuni garantate
ART. 4
(1) În temeiul prezentei legi, precum şi al reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, un emitent poate efectua emisiuni de obligaţiuni garantate în cadrul unui program de obligaţiuni garantate.
(2) Pentru respectarea prevederilor alin. (1), emitentul trebuie să obţină o aprobare prealabilă a programului de obligaţiuni garantate din partea Băncii Naţionale a României.
(3) O instituţie de credit trebuie să obţină aprobarea prevăzută la alin. (2) anterior preluării prin transfer a unor obligaţii faţă de investitori, împreună cu portofoliul de acoperire aferent.
(4) În cazul transferului către o instituţie de credit-punte, calitatea de emitent a acesteia se aprobă în cadrul procesului de autorizare a respectivei instituţii de credit-punte.
(5) În vederea obţinerii aprobării prevăzute la alin. (2), emitentul trebuie să prezinte Băncii Naţionale a României următoarele documente:
a) un program de activitate adecvat care să prezinte calendarul de emisiune a obligaţiunilor garantate din respectivul program şi din care să rezulte că emitentul dispune de capacitatea de a asigura respectarea cerinţelor prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa pentru emiterea de obligaţiuni garantate şi de o situaţie financiară actuală şi viitoare, de natură să asigure premisele protejării intereselor investitorilor şi ale altor creditori;
b) politici, procese şi metodologii adecvate privind aprobarea, modificarea activelor de acoperire incluse în portofoliul de acoperire, precum şi privind asigurarea de către emitent a capacităţii sale de generare de active care pot deveni active de acoperire, inclusiv din perspectiva asigurării finanţărilor necesare;
c) lista cu membrii organului de conducere şi personalul cu funcţii-cheie desemnaţi responsabili de programul de obligaţiuni garantate, aprobaţi de Banca Naţională a României, în conformitate cu prevederile art. 67^130 din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 5/2013 privind cerinţe prudenţiale pentru instituţiile de credit, cu modificările şi completările ulterioare;
d) descrierea structurii organizatorice responsabile de administrarea emisiunii şi a portofoliului de acoperire şi a guvernanţei acesteia.
(6) Banca Naţională a României emite reglementări privind criteriile şi documentaţia care stau la baza evaluării îndeplinirii cerinţelor prevăzute la alin. (5) în vederea aprobării programului de obligaţiuni garantate.
SECŢIUNEA a 2-a
Aspecte procedurale aferente proceselor de aprobare a programului de obligaţiuni garantate
ART. 5
(1) Banca Naţională a României decide cu privire la o cerere de aprobare a unui program de obligaţiuni garantate în termen de 60 de zile calendaristice de la data depunerii cererii de către emitent.
(2) În termen de 5 zile lucrătoare de la primirea cererii, Banca Naţională a României comunică emitentului, dacă este cazul, documentele care nu au fost prezentate sau nu corespund cerinţelor prevăzute, în vederea depunerii acestora în termen de 30 de zile calendaristice de la data comunicării solicitării. Până la depunerea documentelor corespunzătoare, dar nu mai mult de 30 de zile calendaristice de la data comunicării solicitării, termenul prevăzut la alin. (1) se suspendă.
(3) Banca Naţională a României comunică în scris solicitantului hotărârea sa cu privire la o cerere de aprobare a unui program de obligaţiuni garantate, însoţită de motivele care au stat la baza acesteia, în cazul respingerii cererii.
ART. 6
Aprobarea Băncii Naţionale a României, acordată potrivit prevederilor art. 4 şi 5, nu exonerează emitentul de obligaţia de a supune spre aprobare autorităţii competente, conform prevederilor Legii nr. 24/2017 privind emitenţii de instrumente financiare şi operaţiuni de piaţă, republicată, denumită în continuare Legea nr. 24/2017, precum şi ale reglementărilor Autorităţii de Supraveghere Financiară (A.S.F.) emise în aplicarea acesteia, prospectul întocmit în conformitate cu Regulamentul (UE) 2017/1.129 al Parlamentului European şi al Consiliului din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacţionare pe o piaţă reglementată şi de abrogare a Directivei 2003/71/CE, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul în care este obligatorie publicarea unui prospect sau în cazul în care se elaborează în mod voluntar un prospect.
SECŢIUNEA a 3-a
Respingerea unei cereri de aprobare a unui program de obligaţiuni garantate
ART. 7
Banca Naţională a României respinge o cerere de aprobare a unui program de obligaţiuni garantate dacă nu sunt îndeplinite cerinţele prevăzute la art. 4 alin. (3)-(5) şi/sau emitentul nu a depus, în termenul prevăzut la art. 5 alin. (2), documentaţia completă şi întocmită corespunzător cerinţelor stabilite.
SECŢIUNEA a 4-a
Retragerea aprobării acordate unui program de obligaţiuni garantate
ART. 8
(1) Banca Naţională a României poate retrage aprobarea acordată pentru un program de obligaţiuni garantate în cazul în care nu sunt respectate prevederile prezentei legi şi/sau reglementările emise în aplicarea acesteia în baza cărora s-a acordat aprobarea, iar emitentul nu dovedeşte, printr-un plan de remediere a deficienţelor, că există perspective pentru remedierea în cel mai scurt timp a acestei situaţii.
(2) Hotărârea Băncii Naţionale a României de retragere a aprobării, potrivit alin. (1), se comunică în scris emitentului în termen de 5 zile lucrătoare de la data adoptării, împreună cu motivele care au stat la baza acesteia.
(3) Retragerea aprobării unui program de obligaţiuni garantate produce efecte doar asupra emisiunilor nerealizate la data comunicării hotărârii. Este interzisă realizarea de noi emisiuni de la data primirii comunicării hotărârii Băncii Naţionale a României prevăzute la alin. (2).
CAP. III
Portofoliul de acoperire
SECŢIUNEA 1
Structura portofoliului de acoperire
ART. 9
(1) În baza prevederilor prezentei legi, precum şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, un emitent poate să emită obligaţiuni garantate, cu condiţia ca acestea să se încadreze în una dintre următoarele două categorii: obligaţiuni garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană“, respectiv obligaţiuni garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană (premium)“.
(2) Obligaţiunile garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană“ trebuie să respecte toate cerinţele prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa. Obligaţiunile garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană (premium)“ trebuie să respecte, în plus faţă de toate cerinţele prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, cerinţele prevăzute la art. 129 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
(3) Pentru fiecare dintre cele două etichete prevăzute la alin. (1), emitentul structurează activele primare, activele de substituţie, activele lichide deţinute în conformitate cu art. 17 şi instrumentele financiare derivate, afectate garantării obligaţiunilor garantate, în portofolii de acoperire.
(4) Emitentul trebuie să respecte cerinţele privind compoziţia portofoliului de acoperire, inclusiv în ceea ce priveşte categoriile de active primare incluse în portofoliu, ce urmează a fi stabilite prin reglementări emise de Banca Naţională a României în aplicarea prezentei legi.
(5) Într-un portofoliu de acoperire, emitentul poate include active primare care au aceleaşi caracteristici în ceea ce priveşte structura, scadenţa şi profilul de risc.
(6) În cazul în care o emisiune de obligaţiuni garantate este efectuată în baza unui portofoliu de acoperire ce cuprinde exclusiv active de acoperire garantate în mod egal cu mai multe tipuri de active de garantare, în prospectul de emisiune sau, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, emitentul menţionează tipurile de active care se califică drept active primare, respectiv active de substituţie.
(7) Portofoliul de acoperire este afectat garantării obligaţiunilor prin înscrierea tuturor elementelor sale de către emitent în Registrul de evidenţă internă.
(8) Emitentul înscrie în Registrul de evidenţă internă toate elementele portofoliului de acoperire, înainte de a oferi spre subscriere obligaţiuni garantate.
(9) Banca Naţională a României emite reglementări în vederea stabilirii limitei minime a activelor primare dintr-un portofoliu de acoperire de la care se consideră că se asigură caracteristica dominanţei şi care determină natura portofoliului de acoperire.
SECŢIUNEA a 2-a
Active eligibile
ART. 10
(1) Activele unui emitent sunt eligibile pentru a fi incluse de acesta, parţial sau total, într-un portofoliu de acoperire, devenind astfel active de acoperire, în măsura în care fac parte din una dintre următoarele categorii:
a) active eligibile în temeiul art. 129 alin. (1) lit. a), c), d) şi f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, cu condiţia ca emitentul să respecte cerinţele prevăzute la art. 129 alin. (1a)-(3) din regulamentul respectiv; sau
b) active de acoperire de calitate ridicată care să garanteze că emitentul deţine un drept de creanţă, astfel cum se prevede la alin. (2), şi care să fie garantate cu active constituite ca garanţii reale, astfel cum se prevede la alin. (3)-(5).
(2) Dreptul de creanţă prevăzut la alin. (1) lit. b) face obiectul următoarelor cerinţe legale:
a) activul reprezintă un drept de creanţă faţă de un debitor dintr-un stat membru al Uniunii Europene ori al SEE asupra unei sume care are o valoare minimă ce poate fi stabilită în orice moment, este valabil din punct de vedere juridic şi executoriu, nu face obiectul altor condiţii decât aceea conform căreia creanţa trebuie să ajungă la scadenţă la o dată viitoare şi care este garantat printr-o ipotecă sau o altă garanţie;
b) ipoteca sau garanţia accesorie dreptului de creanţă este executorie;
c) toate cerinţele legale pentru constituirea ipotecii sau a garanţiei care garantează dreptul de creanţă au fost îndeplinite;
d) ipoteca sau garanţia accesorie dreptului de creanţă permite emitentului să recupereze valoarea dreptului de creanţă fără întârzieri nejustificate.
(3) Activele constituite ca garanţii reale prevăzute la alin. (1) lit. b) pot fi:
a) active corporale de natura bunurilor imobiliare rezidenţiale sau a bunurilor imobiliare comerciale, care îndeplinesc cerinţele prevăzute la alin. (4); sau
b) active sub formă de expuneri faţă de entităţi din Uniunea Europeană, prevăzute la alin. (5).
(4) Activele corporale constituite ca garanţii reale trebuie să îndeplinească următoarele cerinţe:
a) la data acordării împrumutului, raportul dintre valoarea nominală a împrumutului şi valoarea de referinţă a activului corporal constituit ca garanţie reală nu depăşeşte 85% pentru împrumuturile garantate cu bunuri imobile rezidenţiale şi 70% pentru împrumuturile garantate cu bunuri imobile comerciale;
b) evaluarea şi reevaluarea activelor corporale se realizează potrivit reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea prezentei legi, potrivit prevederilor alin. (7);
c) ipoteca asupra activelor corporale se constituie şi se înscrie în cartea funciară a imobilului sau, în cazul activelor situate în alte state membre, într-un registru public, care identifică drepturile reale imobiliare, drepturile personale, sarcinile, actele, faptele sau raporturile juridice care au legătură cu respectivul activ corporal.
(5) Activele sub formă de expuneri constituite ca garanţii reale pot fi:
a) expuneri faţă de instituţiile de credit din Uniunea Europeană;
b) expuneri faţă de sau garantate de administraţii centrale din Uniunea Europeană;
c) expuneri faţă de sau garantate de bănci centrale din cadrul Sistemului european al băncilor centrale;
d) expuneri faţă de sau garantate de entităţi din sectorul public din Uniunea Europeană;
e) expuneri faţă de sau garantate de administraţii regionale din Uniunea Europeană;
f) expuneri faţă de sau garantate de autorităţi locale din Uniunea Europeană.
(6) Din categoria activelor eligibile prevăzute la alin. (1) lit. b) nu fac parte:
a) împrumuturi garantate cu terenuri fără construcţii;
b) împrumuturi garantate cu imobile aflate în construcţie.
(7) Banca Naţională a României emite reglementări în aplicarea prezentei legi în ceea ce priveşte:
a) metodologia şi procesul de evaluare a activelor corporale constituite ca garanţii reale care garantează activele de acoperire prevăzute la alin. (1);
b) modul de documentare a evaluării privind caracterul executoriu al drepturilor de creanţă, astfel cum se precizează la alin. (8);
c) modul în care emitentul demonstrează îndeplinirea condiţiei de la art. 11 alin. (1) lit. d).
(8) Emitentul evaluează şi documentează caracterul executoriu al drepturilor de creanţă prevăzute la alin. (2), precum şi capacitatea de a valorifica respectivele active constituite ca garanţii reale înainte de a le include în portofoliul de acoperire.
(9) Emitentul înregistrează în evidenţele proprii toate tranzacţiile sale aferente programului de obligaţiuni garantate şi dispune de mecanisme adecvate şi de sisteme şi procese de documentare corespunzătoare.
(10) Emitentul documentează activele de acoperire prevăzute la alin. (1) şi conformitatea politicii sale de creditare cu prevederile prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
ART. 11
(1) Pentru a fi eligibile, activele de acoperire prevăzute la art. 10 alin. (1) trebuie să îndeplinească cumulativ, în plus faţă de cerinţele prevăzute la art. 10, următoarele condiţii:
a) sumele aferente activelor de acoperire respective să fi fost puse în integralitate la dispoziţia debitorilor;
b) activele constituite ca garanţii reale să nu constituie obiectul unei alte ipoteci sau al unui alt privilegiu legal ori convenţional;
c) activele constituite ca garanţii reale să fie constituite exclusiv în favoarea emitentului;
d) activele corporale constituite ca garanţii reale care garantează activele de acoperire trebuie să fi fost asigurate în mod adecvat împotriva riscului de daune, corespunzător nivelului expunerii debitorului faţă de emitent şi potrivit principiilor politicii de creditare a emitentului, stabilit la data încheierii/reînnoirii poliţei de asigurare, drepturile decurgând din contractul de asigurare să fi fost ipotecate/cesionate în favoarea emitentului şi segregate, potrivit prevederilor art. 19, iar contractul de asigurare să fie valabil pe toată perioada garantării emisiunilor de obligaţiuni garantate;
e) activele constituite ca garanţii reale trebuie să fie localizate pe teritoriul României sau pe teritoriul unui stat membru al Uniunii Europene ori al SEE;
f) activele trebuie să îndeplinească, pe toată durata menţinerii lor în portofoliul de acoperire, orice eventuale condiţii suplimentare de eligibilitate prevăzute în prospect ori, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, potrivit alin. (2);
g) la momentul includerii în portofoliul de acoperire, fiecare activ să nu înregistreze întârziere la plată, iar ulterior, pe durata menţinerii în portofoliul de acoperire, să nu înregistreze o întârziere la plată mai mare de 15 zile;
h) termenul prevăzut la art. 13 alin. (8), dacă este aplicabil, să fi expirat;
i) debitorul activului respectiv să fi fost informat, în conformitate cu prevederile art. 14 alin. (1), că respectivul activ al emitentului urmează să fie inclus în portofoliul de acoperire care va servi drept garanţie pentru emiterea de obligaţiuni garantate;
j) debitorul activului respectiv să nu fi notificat emitentul asupra faptului că nu a renunţat la dreptul de a invoca compensarea împotriva emitentului în conformitate cu prevederile art. 14 alin. (2).
(2) Emitentul poate stabili, prin norme interne, condiţii de eligibilitate suplimentare mai stricte decât cele prevăzute în prezenta lege şi în reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia şi care se fac publice prin prospect ori, după caz, sunt prevăzute în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii.
ART. 12
(1) Emitenţii pot prelua, de la instituţii de credit din Uniunea Europeană sau de la instituţii financiare din România care desfăşoară activitate de creditare cu titlu profesional, prin cesiune ori prin intermediul oricărei alte forme de transfer, active de acoperire generate de ele însele sau preluate cu orice titlu de la astfel de instituţii care le-au generat, în vederea emiterii de obligaţiuni garantate numai în măsura în care activele de acoperire respectă cerinţele prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
(2) Emitentul se va asigura că cerinţele prevăzute la art. 10, 11 şi, respectiv, art. 19 sunt îndeplinite în ceea ce priveşte activele dobândite potrivit alin. (1) şi destinate includerii în portofoliul de acoperire aferent obligaţiunilor garantate.
(3) În cazul în care procedează potrivit alin. (1), emitentul îndeplineşte următoarele condiţii:
a) pentru activele de acoperire generate de o instituţie financiară din România care desfăşoară activitate de creditare cu titlu profesional, supravegheată de Banca Naţională a României potrivit prevederilor art. 44 din Legea nr. 93/2009 privind instituţiile financiare nebancare, cu modificările şi completările ulterioare, emitentul evaluează standardele de acordare a creditelor ale entităţii de la care provin activele de acoperire;
b) pentru activele de acoperire generate de o instituţie financiară din România care desfăşoară activitate de creditare cu titlu profesional, monitorizată de Banca Naţională a României potrivit prevederilor art. 43 din Legea nr. 93/2009, cu modificările şi completările ulterioare, emitentul realizează el însuşi o evaluare amănunţită a bonităţii debitorului.
(4) Emitenţii pot prelua, de la instituţii de credit din Uniunea Europeană, prin transfer, obligaţii aferente unor obligaţiuni garantate, împreună cu portofoliul de acoperire aferent, numai în măsura în care obligaţiunile garantate sunt emise în condiţii ce nu contravin prevederilor prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
ART. 13
(1) Cesiunea unui activ de acoperire sau a unui portofoliu de acoperire în vederea garantării unor obligaţiuni garantate devine opozabilă faţă de terţii care nu au cunoscut-o pe altă cale, cu excepţia debitorului cedat, prin înscrierea cesiunii în RNPM. În cazul cesiunii unui portofoliu de acoperire, înscrierea în RNPM se poate realiza şi printr-un aviz global de cesiune, care să descrie activele de acoperire incluse în portofoliul de acoperire cedat fie prin utilizarea unei formule care să identifice portofoliul de acoperire afectat garantării pentru întregul portofoliu de acoperire sau pentru o parte a acestuia, fie prin descrierea fiecărui activ de acoperire în parte.
(2) În cazul activelor de acoperire de natura împrumuturilor, transmiterea dreptului de ipotecă aferent activului cesionat devine opozabilă faţă de terţi prin înscrierea cesiunii în RNPM potrivit alin. (1), precum şi, dacă este cazul, prin notarea efectelor acesteia în cartea funciară, respectiv în registrul public prevăzut la art. 10 alin. (4) lit. c), aferent imobilului afectat garantării respectivului activ.
(3) Opozabilitatea faţă de terţi a cesiunii drepturilor derivând din contractul de asigurare prevăzut la art. 11 alin. (1) lit. d) se realizează prin înscrierea acesteia în RNPM.
(4) Opozabilitatea cesiunii activelor de acoperire faţă de debitorii cedaţi se realizează prin notificarea acestora de către cedent prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire, în termen de 10 zile de la încheierea contractului de cesiune.
(5) În notificare se vor menţiona, dacă este cazul, şi faptul că, după cesiune, sumele pentru rambursarea activului vor fi încasate de emitent, precum şi adresa punctelor de lucru ale emitentului unde vor putea fi efectuate plăţile.
(6) În cazul în care cedentul continuă să încaseze, în numele emitentului, sumele pentru rambursarea activelor cesionate, acestea sunt transferate zilnic de cedent în contul indicat de emitent.
(7) Cu respectarea prevederilor alin. (1), în cazul creditorilor cedentului, cesiunea se aduce la cunoştinţa acestora individual, prin scrisoare recomandată sau prin poşta electronică. La cererea unui creditor al cedentului, cedentul trebuie să îi facă cunoscut acestuia preţul la care s-a efectuat cesiunea, în termen de 5 zile lucrătoare de la primirea cererii scrise a creditorului.
(8) Acţiunea revocatorie privind cesiunea de active de acoperire care afectează interesele creditorilor cedentului se prescrie în termen de 45 de zile de la data notificării creditorilor cedentului, potrivit alin. (7), în cazul activelor utilizate pentru garantarea de obligaţiuni garantate emise în condiţiile prezentei legi.
(9) Prin derogare de la prevederile art. 118 alin. (1) teza finală din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare, în cazul admiterii acţiunii pentru anularea cesiunii activelor de acoperire afectate garantării obligaţiunilor garantate emise în condiţiile prezentei legi, introduse în cadrul procedurii falimentului deschise împotriva cedentului, emitentul poate fi obligat numai la plata eventualei diferenţe între preţul plătit pentru active şi valoarea reală a acestora stabilită prin expertiză în condiţiile legii, activele urmând a fi menţinute în portofoliul de acoperire.
(10) În cazul preluării prin cesiune ori prin intermediul oricărei alte forme de transfer a unui activ de acoperire sau a unui portofoliu de acoperire de la instituţii de credit din alte state membre, emitentul obţine o opinie juridică care să confirme valabilitatea cesiunii, precum şi îndeplinirea tuturor formalităţilor de publicitate necesare.
ART. 14
(1) Cu cel puţin 45 de zile înaintea înscrierii oricăror active de acoperire în Registrul de evidenţă internă, emitentul trebuie să aducă la cunoştinţa debitorilor activelor respective, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire şi prin publicarea unui anunţ fie în Monitorul Oficial al României, Partea a III-a, fie în două ziare de circulaţie naţională, faptul că:
a) respectivele active de acoperire vor fi incluse în portofoliul de acoperire afectat garantării de obligaţiuni garantate;
b) au dreptul să notifice emitentul că nu renunţă la dreptul de compensare împotriva acestuia;
c) debitorii care nu aduc la cunoştinţa emitentului în termenul de 45 de zile notificarea prevăzută la alin. (2) nu mai au niciun drept de compensare împotriva emitentului în legătură cu activele de acoperire respective pe toată durata obligaţiunilor garantate, începând cu data la care acestea sunt incluse în portofoliul de acoperire;
d) debitorii se vor putea libera de datoria născută în temeiul activelor de acoperire prin plata către emitent.
(2) În termen de 45 de zile, debitorii activelor de acoperire respective au dreptul să notifice emitentul că nu renunţă la dreptul de compensare împotriva emitentului. În cazul debitorilor care nu au adus la cunoştinţa emitentului renunţarea la dreptul de compensare, în termenul prevăzut, exercitarea dreptului de compensare legală sau convenţională este suspendată începând cu data înscrierii activelor de acoperire în Registrul de evidenţă internă, pe durata includerii activelor respective în Registrul de evidenţă internă.
ART. 15
(1) Obligaţiunile garantate emise de un emitent care aparţine unui grup, denumite „obligaţiuni garantate emise la nivel intern“, pot fi utilizate ca active de acoperire pentru emisiunea externă de obligaţiuni garantate, realizată de către un alt emitent care aparţine aceluiaşi grup, denumite „obligaţiuni garantate emise la nivel extern“, cu condiţia respectării următoarelor cerinţe:
a) obligaţiunile garantate emise la nivel intern sunt vândute emitentului care emite obligaţiuni garantate la nivel extern;
b) obligaţiunile garantate emise la nivel intern sunt utilizate ca active de acoperire din portofoliul de acoperire pentru obligaţiunile garantate emise la nivel extern şi sunt înregistrate în bilanţul emitentului care emite obligaţiunile garantate la nivel extern;
c) portofoliul de acoperire pentru obligaţiunile garantate emise la nivel extern conţine doar obligaţiunile garantate emise la nivel intern care au fost emise de un singur emitent din cadrul grupului;
d) emitentul care emite obligaţiunile garantate la nivel extern intenţionează să le vândă unor investitori în obligaţiuni garantate din afara grupului;
e) obligaţiunile garantate emise la nivel intern şi obligaţiunile garantate emise la nivel extern se califică pentru nivelul 1 de calitate a creditului, astfel cum se dispune în partea a treia titlul II capitolul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, la momentul emiterii şi sunt garantate cu active eligibile în conformitate cu prevederile art. 10 şi 11 din prezenta lege;
f) în cazul structurilor intragrup transfrontaliere de obligaţiuni garantate puse în comun, activele de acoperire ale obligaţiunilor garantate emise la nivel intern respectă cerinţele privind eligibilitatea şi acoperirea pe care trebuie să le îndeplinească emisiunea de obligaţiuni garantate emise la nivel extern.
(2) În sensul prevederilor alin. (1) lit. e), Banca Naţională a României poate permite ca obligaţiunile garantate care se califică pentru nivelul 2 de calitate a creditului, în urma unei modificări care a condus la scăderea nivelului lor de calitate a creditului, să facă parte în continuare dintr-o structură intragrup de obligaţiuni garantate puse în comun, numai în măsura în care stabileşte că modificarea nivelului de calitate a creditului nu a fost determinată de o încălcare a cerinţelor pentru acordarea aprobării prevăzute la art. 4 alin. (2).
(3) În cazul în care modificarea nivelului de calitate a creditului survine pentru o obligaţiune garantată emisă la nivel intern, pentru a stabili că aceasta nu a fost determinată de o încălcare a cerinţelor pentru acordarea aprobării, Banca Naţională a României cooperează cu autoritatea competentă cu supravegherea publică a emitentului de obligaţiuni garantate emise la nivel intern.
(4) În cazul acordării unei permisiuni potrivit alin. (2), Banca Naţională a României notifică ulterior Autoritatea Bancară Europeană, denumită în continuare ABE.
(5) În sensul prevederilor alin. (1) lit. e), Banca Naţională a României, în calitate de autoritate competentă cu supravegherea publică a emitentului de obligaţiuni garantate emise la nivel intern, evaluează, ca urmare a cererii primite din partea autorităţii competente cu supravegherea publică a emitentului de obligaţiuni garantate emise la nivel extern, dacă modificarea ce a condus la scăderea nivelului de calitate a creditului obligaţiunilor garantate a fost determinată de o încălcare a cerinţelor pentru acordarea aprobării prevăzute la art. 4 alin. (2) şi îi comunică acesteia rezultatul evaluării.
SECŢIUNEA a 3-a
Structurarea portofoliului
ART. 16
Banca Naţională a României emite reglementări în aplicarea prezentei legi pentru a asigura diversificarea riscurilor din portofoliul de acoperire în ceea ce priveşte gradul de detaliu şi de concentrare semnificativă, pentru activele eligibile în aplicarea art. 10 alin. (1) lit. b).
ART. 17
(1) Drepturile de creanţă aferente activelor de acoperire din portofoliul de acoperire trebuie să acopere, în orice moment, toate datoriile aferente obligaţiunilor garantate emise în baza respectivului portofoliu, care includ:
a) obligaţiile de plată a principalului obligaţiunilor garantate rămase de rambursat, conform prospectului sau, după caz, documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
b) obligaţiile de plată a oricărei dobânzi acumulate a obligaţiunilor garantate rămase de rambursat, conform prospectului sau, după caz, documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
c) obligaţiile de plată ce derivă din contractele aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de acoperire, în conformitate cu art. 18; şi
d) costurile preconizate legate de întreţinere şi administrare în vederea lichidării programului de obligaţiuni garantate, precum şi cele prevăzute la art. 38 lit. b).
(2) Valoarea actualizată a elementelor componente din portofoliul de acoperire trebuie să depăşească valoarea actualizată a oricăror obligaţii de plată aferente obligaţiunilor garantate emise în baza respectivului portofoliu şi care trebuie acoperite din portofoliul de acoperire, pe întreaga durată de viaţă a obligaţiunilor, cu procentul prevăzut în prospect sau, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, astfel încât investitorii să fie garantaţi în orice moment cu portofoliul de acoperire până la scadenţa obligaţiunilor garantate.
(3) În cazul emisiunilor de obligaţiuni garantate care utilizează eticheta „obligaţiune garantată europeană“, procentul prevăzut la alin. (2) este de 5%.
(4) În cazul emisiunilor de obligaţiuni garantate care utilizează eticheta „obligaţiune garantată europeană (premium)“, procentul prevăzut la alin. (2) este cel prevăzut la art. 129 alin. (3a) subparagraful 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
(5) Emitentul trebuie să asigure respectarea cerinţei de acoperire a obligaţiilor de plată prevăzute la alin. (2) şi în condiţii de criză prin completarea, în mod corespunzător, a portofoliului de acoperire şi înregistrarea acestora în Registrul de evidenţă internă.
(6) În sensul prevederilor alin. (5), emitentul are obligaţia de a efectua periodic simulări de criză, luând în considerare principalii factori de risc asociaţi portofoliului de acoperire suport, evaluarea implicaţiilor lor asupra cerinţei de acoperire, precum şi capacitatea portofoliului de acoperire de a genera fonduri în vederea efectuării plăţii integrale şi la timp a obligaţiilor generate. Banca Naţională a României emite reglementări privind cerinţele de derulare a simulărilor de criză.
(7) Emitentul trebuie să evalueze şi să administreze în mod adecvat riscul de lichiditate aferent emisiunilor de obligaţiuni garantate.
(8) În sensul prevederilor alin. (7), emitentul constituie şi menţine un amortizor de lichiditate aferent portofoliului de acoperire, compus din active lichide, disponibile pentru a acoperi ieşirile nete de lichidităţi ale emisiunii de obligaţiuni garantate realizate pe baza portofoliului de acoperire şi segregate în conformitate cu art. 19.
(9) Amortizorul de lichiditate se determină pe bază zilnică şi acoperă ieşirile nete de lichidităţi maxime cumulate pentru următoarele 180 de zile.
(10) În aplicarea prevederilor alin. (8), activele lichide pot fi menţinute temporar în portofoliu, atât timp cât este necesar pentru acoperirea deficitului de lichiditate, şi nu sunt luate în calculul limitelor prevăzute la alin. (2) şi (13) şi nici în calculul mediei ponderate a scadenţelor activelor, astfel cum este prevăzută la art. 27 alin. (2).
(11) Banca Naţională a României emite reglementări în aplicarea prezentei legi privind metodologia de evaluare şi administrare a riscului de lichiditate aferent emisiunilor de obligaţiuni garantate, precum şi categoriile de active lichide utilizate de emitent pentru a constitui şi menţine amortizorul de lichiditate.
(12) Cerinţa prevăzută la alin. (8) nu se aplică obligaţiunilor garantate care fac obiectul cerinţelor privind finanţarea corelată.
(13) Valoarea totală a portofoliilor de acoperire nu poate depăşi limita maximă din valoarea totală a activelor emitentului, prevăzută de Banca Naţională a României în reglementările emise în aplicarea prezentei legi.
(14) În vederea supravegherii respectării cerinţelor prevăzute la alin. (1), (2), (5)-(7) şi (13), Banca Naţională a României emite reglementări în aplicarea prezentei legi cu privire la metodologia de calcul şi frecvenţa raportării indicatorilor menţionaţi în alineatele anterior indicate.
SECŢIUNEA a 4-a
Contractele aferente instrumentelor financiare derivate
ART. 18
(1) Emitentul poate decide să acopere, parţial sau integral, riscul de rată a dobânzii şi riscul valutar, prin utilizarea contractelor aferente instrumentelor financiare derivate.
(2) În sensul prevederilor alin. (1), pentru a fi incluse în portofoliul de acoperire, contractele aferente instrumentelor financiare derivate trebuie să respecte următoarele cerinţe:
a) sunt utilizate exclusiv în scopul acoperirii riscurilor prevăzute la alin. (1);
b) riscul de nerambursare al contrapartidelor emitentului în cadrul contractelor aferente instrumentelor financiare derivate este scăzut;
c) volumul contractelor aferente instrumentelor financiare derivate este ajustat în cazul unei reduceri a riscului acoperit;
d) contractele aferente instrumentelor financiare derivate sunt eliminate din portofoliul de acoperire atunci când riscul acoperit încetează să mai existe;
e) contractele aferente instrumentelor financiare derivate sunt documentate;
f) contractele aferente instrumentelor financiare derivate sunt segregate, în conformitate cu art. 19;
g) contractele aferente instrumentelor financiare derivate nu cuprind clauza conform căreia falimentul sau rezoluţia emitentului reprezintă un eveniment care atrage rezilierea contractului;
h) contractele aferente instrumentelor financiare derivate respectă cerinţele stabilite prin reglementările emise în aplicarea prezentei legi, potrivit alin. (4).
(3) Emitentul trebuie să se conformeze cu cerinţele de raportare periodică impuse de Banca Naţională a României, prin reglementări emise în aplicarea prezentei legi, cu privire la raportarea periodică a performanţei contractelor aferente instrumentelor financiare derivate.
(4) Banca Naţională a României emite reglementări, în aplicarea prezentei legi, pentru:
a) a stabili modul de evaluare a contractelor aferente instrumentelor financiare derivate pentru scopurile calculării indicatorului de acoperire şi indicatorului de supragarantare;
b) a asigura conformitatea contractelor aferente instrumentelor financiare derivate cu cerinţele prevăzute la prezentul articol;
c) a specifica criteriile de eligibilitate pentru contrapartide şi documentaţia necesară care trebuie furnizată în ceea ce priveşte contractele aferente instrumentelor financiare derivate.
CAP. IV
Drepturile investitorilor
SECŢIUNEA 1
Segregarea
ART. 19
(1) Pentru satisfacerea tuturor obligaţiilor ce îi incumbă emitentului faţă de investitori, în baza prezentei legi şi a prospectului ori, după caz, a documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, portofoliul de acoperire reprezintă, în orice moment, o masă patrimonială distinctă de patrimoniul emitentului, inclusiv în caz de faliment sau rezoluţie a emitentului.
(2) În aplicarea alin. (1), niciun alt creditor al emitentului nu poate iniţia executarea silită asupra portofoliului de acoperire sau unei părţi a acestuia înaintea investitorilor, iar în caz de faliment sau rezoluţie a emitentului, portofoliul de acoperire nu va face parte din patrimoniul general al emitentului până la momentul în care creanţa prioritară a investitorilor, conform art. 20 alin. (1) lit. b), nu a fost integral satisfăcută.
(3) În aplicarea prevederilor alin. (1) şi (2), activele de acoperire cuprind orice garanţii reale primite în baza contractelor aferente instrumentelor financiare derivate.
SECŢIUNEA a 2-a
Recursul dual
ART. 20
(1) În baza ipotecii constituite potrivit art. 23 alin. (2), investitorii şi contrapărţile la contractele aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de acoperire dobândesc:
a) un drept de creanţă asupra portofoliului de acoperire;
b) în cazul în care împotriva emitentului este deschisă procedura falimentului sau este declanşată procedura de rezoluţie, un drept de creanţă prioritar faţă de orice alt creditor al emitentului asupra principalului şi dobânzilor acumulate şi viitoare aferente creanţelor din portofoliul de acoperire;
c) în cazul în care, în situaţia prevăzută la lit. b), creanţa prioritară a investitorilor nu poate fi satisfăcută în totalitate, un drept de creanţă asupra patrimoniului emitentului, în concurs cu ceilalţi creditori chirografari ai acestuia, conform prevederilor art. 234 din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare.
(2) Creanţele dobândite în temeiul alin. (1) se limitează la plata integrală a obligaţiilor ce decurg din obligaţiunile garantate.
SECŢIUNEA a 3-a
Registrul de evidenţă internă
ART. 21
(1) Emitentul are obligaţia să ţină un registru de evidenţă internă pentru portofoliul de acoperire, care să reflecte structura şi dinamica acestuia şi care să identifice, în orice moment, activele de acoperire.
(2) Registrul de evidenţă internă cuprinde, pentru fiecare dintre cele două etichete, câte o secţiune special destinată:
a) înscrierilor referitoare la activele primare;
b) înscrierilor referitoare la activele de substituţie;
c) înscrierilor referitoare la activele lichide;
d) evidenţierii distincte a contractelor aferente instrumentelor financiare derivate.
(3) Registrul de evidenţă internă se completează de către emitent cu ocazia fiecărei modificări ori completări a datelor cuprinse în înscrierile iniţiale. Lunar, emitentul pune la dispoziţia agentului o copie a Registrului de evidenţă internă, purtând semnătura reprezentantului său legal.
(4) Banca Naţională a României emite reglementări privind forma, conţinutul, completarea şi păstrarea Registrului de evidenţă internă.
ART. 22
(1) Fără a aduce atingere prevederilor alin. (2) şi (3), pe durata înscrierii unui activ de acoperire în Registrul de evidenţă internă, creditorii emitentului nu mai pot executa silit, în nicio situaţie, respectivul activ sau sumele încasate de către emitent în baza activului, inclusiv în cadrul procedurii de faliment împotriva emitentului.
(2) Valoarea atribuită în Registrul de evidenţă internă fiecărui activ de acoperire garantat cu mai multe tipuri de active de garantare este proporţională cu procentul de garantare pe fiecare tip de garanţie constituită exclusiv în favoarea emitentului.
(3) Încasările aferente activelor de acoperire, inclusiv din executarea activelor constituite ca garanţii aferente acestora, reprezintă încasări aferente portofoliului de acoperire numai în limita valorii înscrise în Registrul de evidenţă internă a activelor respective.
SECŢIUNEA a 4-a
Drepturile investitorilor
ART. 23
(1) Înscrierea în Registrul de evidenţă internă are ca efect evidenţierea distinctă a elementelor din portofoliul de acoperire în contabilitatea emitentului, conform dispoziţiilor prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia.
(2) Ipoteca mobiliară asupra portofoliului de acoperire cu care sunt garantate obligaţiunile garantate se constituie şi se înscrie cu rang întâi în RNPM pe numele agentului şi pe seama investitorilor.
(3) În cazul numirii unui reprezentant al investitorilor, ipoteca mobiliară constituită potrivit alin. (2) se transferă pe numele acestuia.
(4) Înscrierea în RNPM a ipotecii asupra portofoliului de acoperire se realizează printr-un aviz global, care să descrie activele incluse în portofoliul de acoperire drept acele active înscrise în Registrul de evidenţă internă.
(5) Constituirea în garanţie a dreptului de ipotecă aferent unui activ din portofoliul de acoperire în favoarea investitorilor nu este supusă formalităţilor de publicitate în cartea funciară a bunului respectiv.
(6) Emitentul are obligaţia de a face publice, pe website-ul său, informaţii din Registrul de evidenţă internă, similare celor ce ar fi fost făcute publice în RNPM dacă înscrierea ipotecii asupra portofoliului de acoperire s-ar fi realizat prin descrierea fiecărui activ în parte, şi de a le actualiza permanent.
ART. 24
Prevederile art. 167-176 din Legea societăţilor nr. 31/1990, republicată, cu modificările şi completările ulterioare, nu se aplică obligaţiunilor garantate emise în temeiul prezentei legi.
ART. 25
(1) În cadrul adunării generale, investitorii nu pot fi reprezentaţi de acţionarii, administratorii, cenzorii sau angajaţii emitentului. În cazul numirii unui reprezentant al investitorilor, acesta nu poate vota în cadrul adunării generale în calitate de mandatar al altor investitori.
(2) Votul investitorilor poate fi exprimat şi prin corespondenţă.
(3) Prezenţa necesară pentru valabilitatea deliberărilor adunării generale a investitorilor, precum şi cvorumul necesar pentru adoptarea hotărârilor în cadrul adunării generale se stabilesc prin documentaţia contractuală dintre emitent şi investitori.
(4) Hotărârile adunării generale a investitorilor se aduc la cunoştinţa emitentului şi a agentului în termen de 24 de ore de la adoptarea lor. Pentru a fi opozabile terţilor, hotărârile adunării generale se depun, în termen de 15 zile de la adoptare, la Monitorul Oficial al României, spre a fi publicate în Partea a IV-a.
(5) Hotărârile luate de adunarea investitorilor sunt obligatorii şi pentru investitorii care nu au luat parte la adunare sau au votat contra.
ART. 26
(1) Adunarea generală a investitorilor este convocată pe cheltuiala emitentului, la cererea unui număr de investitori reprezentând cel puţin 25% din valoarea obligaţiunilor garantate cu acelaşi portofoliu.
(2) Adunarea generală a investitorilor este convocată în termen de 15 zile şi se întruneşte în termen de 60 de zile, ambele termene curgând de la data primirii cererii adresate emitentului sau reprezentantului investitorilor, în cazul în care acesta a fost numit.
(3) În convocare se va menţiona o dată de referinţă pentru investitorii îndreptăţiţi să fie înştiinţaţi şi să voteze în cadrul adunării generale respective, dată ce rămâne valabilă şi în cazul în care adunarea generală este convocată din nou din cauza neîntrunirii cvorumului. Data de referinţă astfel stabilită va fi ulterioară publicării convocării şi nu va depăşi 15 zile înainte de data la care adunarea generală este convocată pentru prima oară.
(4) Convocarea se publică pe website-ul emitentului şi în unul dintre ziarele de largă răspândire din localitatea în care se află sediul emitentului.
(5) Termenul de întrunire nu poate fi mai mic de 30 de zile de la data publicării convocării pe website-ul emitentului.
(6) Convocarea cuprinde data, locul şi ora ţinerii adunării, ordinea de zi, precum şi ziua şi ora pentru cea de-a doua adunare, în situaţia în care prima adunare nu se poate ţine.
SECŢIUNEA a 5-a
Eliminarea activelor din portofoliu
ART. 27
(1) În cazul în care, pe durata obligaţiunilor garantate, activele de acoperire nu mai îndeplinesc condiţiile de eligibilitate prevăzute de lege sau de prospect ori, după caz, de documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, acestea se elimină din portofoliul de acoperire, concomitent cu completarea portofoliului în mod corespunzător, cu respectarea condiţiilor prevăzute de prezenta lege, de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia şi de prospect ori, după caz, de documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii.
(2) În cazul în care, pe durata obligaţiunilor garantate, media ponderată a scadenţelor activelor din portofoliul de acoperire scade sub media ponderată a scadenţelor obligaţiunilor garantate emise pe baza acestora, portofoliul de acoperire se completează în mod corespunzător, cu respectarea condiţiilor prevăzute de lege, de reglementările emise în aplicarea acesteia şi de prospect ori, după caz, de documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii.
(3) Banca Naţională a României emite reglementări în vederea stabilirii modului de determinare a mediilor ponderate prevăzute la alin. (2) şi a frecvenţei efectuării acestui calcul.
(4) Emitentul poate substitui active primare aflate în situaţia prevăzută la alin. (1) în vederea completării portofoliului cu active de substituţie, dacă sunt îndeplinite cumulativ următoarele condiţii:
a) o asemenea posibilitate a fost prevăzută în mod expres în prospect ori, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
b) emitentul nu dispune de active primare eligibile care să poată fi incluse în portofoliul de acoperire, cu respectarea dispoziţiilor art. 10 şi 11;
c) activele nu înregistrează întârziere la plată;
d) substituirea se realizează cu respectarea limitei prevăzute la art. 9 alin. (9).
ART. 28
(1) Eliminarea din portofoliul de acoperire a unora dintre elementele sale componente se realizează prin ştergerea acestora din Registrul de evidenţă internă.
(2) Modificările în Registrul de evidenţă internă sunt supuse aprobării scrise prealabile a agentului numit în legătură cu portofoliul de acoperire, cu excepţia activelor lichide aflate în situaţia prevăzută la art. 17 alin. (10), care nu mai sunt necesare pentru acoperirea deficitului de lichiditate.
(3) În lipsa aprobării scrise a agentului, modificarea operată în Registrul de evidenţă internă nu produce efecte juridice.
(4) Cesiunea oricărui activ înscris în Registrul de evidenţă internă efectuată anterior îndeplinirii formalităţii prevăzute la alin. (1) este lovită de nulitate absolută.
SECŢIUNEA a 6-a
Reprezentantul investitorilor
ART. 29
(1) Adunarea generală a investitorilor poate numi un reprezentant însărcinat cu îndeplinirea actelor de apărare a intereselor acestora şi de reprezentare în relaţiile cu terţe părţi.
(2) Numirea şi modificarea clauzelor iniţiale ale numirii, remunerarea, limitele şi încetarea mandatului reprezentantului investitorilor, cheltuielile ocazionate de îndeplinirea sarcinilor acestuia se stabilesc de către investitori în cadrul adunărilor generale ale acestora.
(3) Atribuţiile şi responsabilităţile reprezentantului investitorilor, precum şi obligaţiile şi răspunderea acestuia faţă de investitori sunt reglementate de prevederile referitoare la mandat din dreptul comun, care se aplică în mod corespunzător, şi se stabilesc prin prospect sau, după caz, prin documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii.
CAP. V
Supravegherea specială
SECŢIUNEA 1
Supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate
ART. 30
(1) În vederea protejării intereselor investitorilor, Banca Naţională a României asigură supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate şi monitorizează emisiunea de obligaţiuni garantate pentru a evalua conformitatea cu cerinţele prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise în aplicarea sa.
(2) În sensul prevederilor alin. (1), Banca Naţională a României are următoarele competenţe:
a) emiterea de reglementări în aplicarea prezentei legi;
b) aprobarea programelor de obligaţiuni garantate, respingerea cererilor de aprobare şi retragerea acestor aprobări;
c) aprobarea şi retragerea aprobării agentului;
d) revizuirea cu regularitate a programului de obligaţiuni garantate pentru a evalua gradul de conformare cu toate obligaţiile ce revin emitentului potrivit prezentei legi, reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia şi celor prevăzute în prospect ori, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, inclusiv prin inspecţii on-site şi off-site;
e) impunerea de sancţiuni administrative şi alte măsuri administrative în conformitate cu alin. (7) şi cu art. 48;
f) cooperarea cu alte autorităţi, potrivit prevederilor art. 36;
g) acordarea permisiunii prevăzute la art. 15 alin. (2), pe baza unei analize efectuate de la caz la caz;
h) cooperarea cu autoritatea de rezoluţie, în cazul rezoluţiei unui emitent.
(3) Emitentul transmite Băncii Naţionale a României orice modificări ale prospectului sau, după caz, ale documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, în termen de 15 zile de la data la care survin modificările, însoţite de evaluarea măsurii în care acestea asigură continuarea îndeplinirii cerinţelor prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
(4) Prevederile alin. (3) se aplică şi emitentului care preia prin transfer sub orice formă obligaţii aferente obligaţiunilor garantate emise în baza prezentei legi, împreună cu portofoliul de acoperire aferent.
(5) Banca Naţională a României poate solicita emitentului orice informaţii pe care le consideră necesare în vederea verificării conformităţii acestora cu cerinţele prezentei legi şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia şi poate investiga eventualele încălcări ale respectivelor cerinţe.
(6) Banca Naţională a României se asigură că personalul implicat în supravegherea publică dispune de cunoştinţele de specialitate, resursele, capacitatea operaţională, competenţele şi independenţa necesare pentru îndeplinirea funcţiilor legate de supravegherea publică a obligaţiunilor garantate.
(7) Fără a se aduce atingere competenţelor Băncii Naţionale a României prevăzute la art. 226 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, Banca Naţională a României poate dispune următoarele măsuri:
a) să suspende dreptul instituţiei de credit de a emite obligaţiuni garantate, dacă se constată că emitentul nu şi-a îndeplinit obligaţiile în baza prezentei legi;
b) să solicite emitentului să dispună de fonduri proprii la un nivel mai mare decât cel prevăzut la art. 92 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, dacă limita stabilită potrivit prevederilor art. 17 alin. (13) nu este respectată, iar Banca Naţională a României consideră, în urma verificării şi evaluării efectuate potrivit prevederilor art. 166 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, că aplicarea altei măsuri nu este de natură să asigure respectarea respectivei limite;
c) să solicite emitentului elaborarea şi implementarea unui plan de desfăşurare a activităţii orientate spre generarea de active eligibile, în vederea asigurării, pe bază continuă, a unui nivel adecvat de acoperire a obligaţiilor aferente emisiunii în baza portofoliului de acoperire;
d) să solicite emitentului să întreprindă demersurile necesare pentru a asigura remedierea deficienţelor sesizate, în funcţie de natura acestora.
(8) Banca Naţională a României informează Comisia Europeană şi ABE cu privire la competenţa deţinută potrivit alin. (1).
(9) Banca Naţională a României, în calitate de autoritate competentă cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate şi în calitate de autoritate de rezoluţie, asigură cooperarea, coordonarea şi schimbul de informaţii între funcţiile care asigură îndeplinirea celor două calităţi menţionate, în cazul rezoluţiei unui emitent, pentru a asigura îndeplinirea obiectivului supravegherii publice, respectiv conservarea drepturilor şi intereselor investitorilor.
(10) Îndeplinirea obiectivului prevăzut la alin. (9) se realizează de către Direcţia supraveghere, cel puţin prin verificarea gestionării continue şi temeinice a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate pe durata procesului de rezoluţie.
SECŢIUNEA a 2-a
Agentul
ART. 31
(1) Emitentul are obligaţia de a numi un agent anterior efectuării de emisiuni de obligaţiuni garantate, precum şi anterior preluării obligaţiilor asumate de către alt emitent în legătură cu obligaţiuni garantate emise în baza prezentei legi, împreună cu portofoliul de acoperire aferent. Numirea agentului este supusă aprobării Băncii Naţionale a României.
(2) Agentul este numit din rândul auditorilor financiari.
(3) Agentul trebuie să îndeplinească cerinţele de independenţă, reputaţie, experienţă şi cadru organizatoric prevăzute în reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea prezentei legi.
(4) Persoana juridică numită ca agent desemnează o persoană fizică în calitate de reprezentant permanent pentru îndeplinirea atribuţiilor agentului.
(5) Remuneraţia agentului este stabilită şi plătită de către emitent.
(6) Banca Naţională a României emite reglementări cu privire la procedura de aprobare a agentului.
(7) Banca Naţională a României notifică ABE asupra faptului că prezenta lege cuprinde obligaţia emitentului de a numi un agent în vederea efectuării de emisiuni de obligaţiuni garantate.
ART. 32
(1) Agentul are următoarele atribuţii principale în legătură cu activitatea emitentului:
a) să efectueze monitorizarea continuă a portofoliului de acoperire în ceea ce priveşte respectarea prevederilor art. 9-11, art. 15-19, art. 27 alin. (2) şi art. 33, inclusiv în cazul rezoluţiei emitentului;
b) să verifice corecta administrare a Registrului de evidenţă internă de către emitent;
c) să aprobe modificările în Registrul de evidenţă internă, în conformitate cu prevederile art. 28 alin. (2);
d) să certifice şi să raporteze periodic Băncii Naţionale a României toate înscrierile noi efectuate în Registrul de evidenţă internă;
e) să certifice raportările periodice întocmite de emitent potrivit prevederilor art. 18 alin. (3) şi să verifice îndeplinirea de către contractele aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de acoperire a condiţiilor prevăzute la art. 18 alin. (2);
f) să certifice rapoartele trimise de emitent Băncii Naţionale a României, potrivit art. 33;
g) să furnizeze Băncii Naţionale a României un raport cu privire la constatările şi concluziile verificărilor întreprinse, precum şi certificările prevăzute la lit. e) şi f);
h) să notifice imediat în scris emitentul şi Banca Naţională a României, în cazul în care constată încălcarea de către acesta a unei obligaţii, conform prezentei legi, reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia şi prospectului ori, după caz, documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
i) să notifice în scris Banca Naţională a României dacă emitentul nu remediază orice încălcare a obligaţiilor sale în conformitate cu cerinţele legale şi cu cele prevăzute în prospect ori, după caz, în documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
j) să încheie şi să înscrie în RNPM, în numele său şi pe seama investitorilor, un contract de ipotecă mobiliară asupra portofoliului de acoperire cu care sunt garantate obligaţiunile garantate care va fi ataşat prospectului ori, după caz, documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii;
k) să transmită Băncii Naţionale a României propria evaluare privind măsura în care modificările prospectului sau ale documentului de ofertă asigură respectarea în continuare a prevederilor legii şi a reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia;
l) să transmită Băncii Naţionale a României, anual, propria evaluare privind măsura în care emitentul respectă prevederile art. 9.
(2) Pentru aprobarea programului de obligaţiuni garantate, agentul transmite Băncii Naţionale a României propria evaluare privind:
a) măsura în care sunt îndeplinite cerinţele prevăzute de lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia, referitoare la structurarea portofoliului de acoperire şi la condiţiile de eligibilitate ale elementelor componente ale acestuia;
b) măsura în care prevederile incluse în prospect ori, după caz, în documentul de ofertă asigură respectarea cerinţelor prezentei legi şi a reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia.
(3) Conţinutul şi periodicitatea transmiterii informărilor către Banca Naţională a României se prevăd prin reglementări emise de aceasta în aplicarea prezentei legi.
(4) Emitentul are obligaţia de a raporta lunar agentului informaţiile de care acesta are nevoie în vederea respectării atribuţiei prevăzute la alin. (1) lit. h).
(5) Atribuţiile agentului se realizează pe baza documentaţiei prezentate de către emitent pe propria răspundere. La cererea agentului, emitentul este obligat să îi furnizeze acestuia clarificările şi declaraţiile scrise şi documentele solicitate de acesta, pentru stabilirea gradului de conformare a emitentului cu cerinţele prevăzute de prezenta lege şi reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia.
(6) Agentului nu îi revine responsabilitatea de a verifica dacă valoarea atribuită activelor sau garanţiilor aferente acestora în Registrul de evidenţă internă corespunde valorii reale a acestora.
(7) Dacă agentul nu mai îndeplineşte condiţiile de eligibilitate, nu îşi îndeplineşte atribuţiile sau nu le îndeplineşte în mod corespunzător, potrivit dispoziţiilor prezentei legi, Banca Naţională a României solicită emitentului să propună de îndată un nou agent. Banca Naţională a României retrage aprobarea agentului anterior, la data aprobării noului agent.
(8) În cazul în care persoana juridică desemnată ca agent renunţă la această calitate, aceasta trebuie să asigure exercitarea atribuţiilor până la data aprobării unui nou agent de către Banca Naţională a României, la propunerea emitentului.
SECŢIUNEA a 3-a
Publicarea
ART. 33
(1) Pentru a permite investitorilor să evalueze riscurile obligaţiunilor garantate şi să îşi îndeplinească obligaţiile de diligenţă, emitentul are obligaţia să întocmească şi să publice pe website-ul propriu rapoarte trimestriale detaliate, până cel mai târziu în a 20-a zi a lunii următoare trimestrului pentru care sunt întocmite.
(2) Rapoartele prevăzute la alin. (1), întocmite conform reglementărilor prevăzute la alin. (3), se transmit Băncii Naţionale a României în termenul prevăzut la alin. (1).
(3) Banca Naţională a României, cu consultarea Autorităţii de Supraveghere Financiară, stabileşte prin reglementări emise în aplicarea prezentei legi conţinutul şi modalitatea de publicare a rapoartelor trimestriale.
(4) Pentru obligaţiunile garantate emise la nivel extern în cadrul structurilor intragrup de obligaţiuni garantate puse în comun prevăzute la art. 15, emitentul furnizează investitorilor, în format electronic, rapoartele prevăzute la alin. (1) sau un link către acestea, referitoare la toate obligaţiunile garantate emise la nivel intern ale grupului. Emitentul furnizează aceste informaţii cel puţin pe bază agregată.
(5) În cazul în care obligaţiunile garantate sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată sau sunt admise la tranzacţionare sau tranzacţionate, cu acordul emitentului în cadrul unui sistem multilateral de tranzacţionare/sistem organizat de tranzacţionare care se află sub supravegherea Autorităţii de Supraveghere Financiară, emitentul întocmeşte un comunicat prin care informează cu privire la publicarea raportului potrivit prevederilor alin. (1). Comunicatul se transmite de către emitent Autorităţii de Supraveghere Financiară şi operatorului de piaţă, la momentul la care este publicat raportul potrivit prevederilor alin. (1) şi, în cazul pieţei reglementate, se transmite şi către un mijloc media care asigură difuzarea informaţiilor reglementate astfel încât acestea să poată fi accesibile rapid şi în mod nediscriminatoriu către public în întreaga Uniune Europeană şi le face disponibile în vederea stocării în cadrul unui mecanism oficial de stocare, în conformitate cu prevederile Legii nr. 24/2017, republicată, şi ale reglementărilor Autorităţii de Supraveghere Financiară emise în aplicarea acesteia.
(6) În cazul în care obligaţiunile sunt admise la tranzacţionare pe o piaţă reglementată, obligaţia prevăzută la alin. (5) referitoare la întocmirea, respectiv transmiterea comunicatului se aplică corespunzător în cazul în care statul membru de origine pentru realizarea raportărilor de către emitent este România, potrivit prevederilor Legii nr. 24/2017, republicată, şi ale reglementărilor Autorităţii de Supraveghere Financiară emise în aplicarea acesteia.
SECŢIUNEA a 4-a
Raportarea către Banca Naţională a României
ART. 34
(1) Emitentul îndeplineşte cerinţele de raportare către Banca Naţională a României, potrivit reglementărilor emise de aceasta în aplicarea prezentei legi.
(2) În vederea îndeplinirii obiectivului de supraveghere publică a emisiunilor de obligaţiuni garantate, respectiv al asigurării protecţiei investitorilor, Banca Naţională a României emite reglementări privind cerinţele de raportare prevăzute la alin. (1), precum şi conţinutul respectivelor rapoarte.
SECŢIUNEA a 5-a
Cerinţe privind publicarea adresate Băncii Naţionale a României
ART. 35
(1) Banca Naţională a României, în calitate de autoritate competentă cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate, publică, pe website-ul său de internet oficial, următoarele informaţii:
a) textele actelor legislative, ale reglementărilor, ale actelor administrative emise şi ale recomandărilor generale/ instrucţiunilor/precizărilor adoptate la nivel naţional în ceea ce priveşte emisiunea de obligaţiuni garantate;
b) lista emitenţilor de obligaţiuni garantate;
c) lista obligaţiunilor garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană“ şi lista obligaţiunilor garantate cu eticheta „obligaţiune garantată europeană (premium)“.
(2) Informaţiile publicate în conformitate cu alin. (1) trebuie să fie suficiente pentru a permite efectuarea unei comparaţii relevante între abordările adoptate de autorităţile desemnate cu supravegherea activităţii de emitere de obligaţiuni garantate din alte state membre.
(3) Banca Naţională a României actualizează informaţiile publicate potrivit alin. (1), pentru a reflecta în mod corespunzător modificările survenite.
(4) Banca Naţională a României informează anual ABE cu privire la lista emitenţilor, prevăzută la alin. (1) lit. b), şi, în baza evaluării primite de la agent potrivit art. 32 alin. (1) lit. l), listele obligaţiunilor garantate, prevăzute la alin. (1) lit. c).
SECŢIUNEA a 6-a
Obligaţii de cooperare
ART. 36
(1) În cadrul Băncii Naţionale a României, Direcţia supraveghere, în exercitarea funcţiei de supraveghere publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate, cooperează îndeaproape cu Direcţia rezoluţie bancară, în cazul rezoluţiei unui emitent.
(2) Banca Naţională a României, în calitatea sa de autoritate competentă cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate, cooperează strâns cu autorităţile competente desemnate cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate din alte state membre. În acest sens, pentru exercitarea atribuţiilor de supraveghere care decurg din prezenta lege şi din reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, sunt furnizate la cerere toate informaţiile relevante.
(3) În sensul prevederilor alin. (2), Banca Naţională a României comunică:
a) toate informaţiile relevante la cererea unei alte autorităţi competente desemnate cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate; şi
b) din proprie iniţiativă, orice informaţii esenţiale altor autorităţi competente desemnate cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate din alte state membre.
(4) Banca Naţională a României, în calitatea sa de autoritate competentă cu supravegherea publică a activităţii de emisiune de obligaţiuni garantate, cooperează, în sensul prezentei legi şi al reglementărilor emise în aplicarea sa, cu ABE sau, după caz, cu Autoritatea europeană de supraveghere, denumită în continuare Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe, instituită prin Regulamentul (UE) nr. 1.095/2010 al Parlamentului European şi al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorităţii europene de supraveghere (Autoritatea europeană pentru valori mobiliare şi pieţe), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE şi de abrogare a Deciziei 2009/77/CE a Comisiei, sens în care prevederile art. 215 şi 222^3 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, sunt aplicabile în mod corespunzător.
(5) În sensul prevederilor alin. (3), informaţiile sunt considerate esenţiale în cazul în care pot avea un impact semnificativ asupra evaluării emisiunii de obligaţiuni garantate într-un alt stat membru.
(6) Pentru a asigura o supraveghere publică eficientă la nivel naţional a emisiunilor de obligaţiuni garantate, Banca Naţională a României cooperează cu Autoritatea de Supraveghere Financiară în domeniile de competenţă ale Autorităţii de Supraveghere Financiară, stabilite potrivit prevederilor legale în vigoare.
CAP. VI
Accelerarea executării obligaţiilor
ART. 37
În vederea realizării drepturilor şi intereselor lor, în cazul în care emitentul nu îşi mai îndeplineşte obligaţiile de plată faţă de investitori, ce decurg dintr-o emisiune de obligaţiuni garantate, la termenele asumate prin prospect sau, după caz, documentul de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, investitorii pot supune aprobării adunării generale accelerarea plăţii obligaţiunilor garantate. În cazul în care aceasta este aprobată de adunarea generală, investitorii pot solicita emitentului accelerarea plăţii obligaţiunilor garantate şi, în acest sens, cesionarea creanţelor din portofoliul de acoperire către o altă instituţie de credit sau persoană juridică care este abilitată conform legii să desfăşoare activităţi de creditare cu titlu profesional.
ART. 38
Utilizarea sumelor rezultate din cesionarea creanţelor potrivit art. 37 se face potrivit următoarei ordini de preferinţă:
a) creanţele rezultând din deţinerea obligaţiunilor garantate, proporţional, indiferent de vechimea şi scadenţa emisiunilor de obligaţiuni garantate şi creanţele contrapartidelor în contractele aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de acoperire;
b) creanţele aferente finanţărilor acordate emitentului în vederea acoperirii deficitului temporar de lichiditate;
c) creanţele creditorilor emitentului, potrivit prevederilor art. 43 alin. (3), ce nu au fost acoperite integral, în ordinea prevăzută de Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare.
ART. 39
(1) În cazul în care sumele rezultate din cesionarea creanţelor potrivit art. 38 sunt insuficiente pentru plata obligaţiunilor rămase de rambursat faţă de investitori, aceştia se vor putea îndrepta, pentru diferenţă, asupra patrimoniului emitentului, în concurs cu ceilalţi creditori chirografari ai acestuia, potrivit prevederilor art. 234 din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare.
(2) Prin derogare de la prevederile art. 145-168 din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare, lichidatorul judiciar desemnat de judecătorul-sindic va înscrie în tabelul de creanţe diferenţa prevăzută la alin. (1), reprezentând creanţe neacoperite ale investitorilor. Înscrierea în tabel se va face în orice stadiu al procedurii de lichidare a emitentului, pe baza situaţiei centralizate comunicate de acesta, după finalizarea operaţiunilor prevăzute la art. 38.
CAP. VII
Prevederi speciale privind rezoluţia şi falimentul emitenţilor
ART. 40
Declanşarea procedurii de rezoluţie a emitentului nu are ca efect accelerarea plăţii obligaţiunilor garantate în mod automat.
ART. 41
(1) Falimentul emitentului se realizează conform procedurii prevăzute de Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare, şi cu respectarea dispoziţiilor cuprinse în prezentul capitol.
(2) Pentru satisfacerea tuturor obligaţiilor ce îi incumbă emitentului faţă de investitori, în baza prezentei legi şi a prospectului ori, după caz, a documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, portofoliul de acoperire cu care sunt garantate obligaţiunile garantate reprezintă o masă patrimonială autonomă, distinctă de patrimoniul emitentului supus procedurii de lichidare, şi nu este, în mod automat, afectat de nicio procedură de lichidare a bunurilor emitentului. Contractele de vânzare încheiate cu nerespectarea acestor prevederi sunt lovite de nulitate absolută.
(3) În cazul în care împotriva emitentului este deschisă procedura falimentului, investitorii continuă să primească sumele ce li se cuvin, în cuantumul şi la termenele prevăzute în prospect, prevederile art. 80 din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare, nefiind aplicabile dobânzilor care, potrivit prospectului ori, după caz, potrivit documentului de ofertă care atestă condiţiile emisiunii, devin scadente după data deschiderii procedurii.
(4) Prevederile art. 117 alin. (2) din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare, nu sunt aplicabile emisiunilor de obligaţiuni garantate emise în temeiul prezentei legi şi al reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa.
ART. 42
Creanţele investitorilor dau dreptul acestora de a participa la dezbaterile din cadrul adunării creditorilor emitentului, cu drept de vot.
ART. 43
(1) Dacă procedura falimentului se finalizează înainte de a se fi epuizat activitatea de administrare a
portofoliului de acoperire garantând emisiuni de obligaţiuni garantate ale emitentului, lichidatorul judiciar întocmeşte un raport de închidere provizorie, cu indicarea expresă a titularilor şi a cuantumului creanţelor neacoperite. Pe baza acestui raport, tribunalul pronunţă o hotărâre de închidere provizorie.
(2) De la data pronunţării hotărârii de închidere provizorie, lichidatorul judiciar va continua activitatea de administrare a portofoliului de acoperire în vederea realizării activelor din portofoliul de acoperire şi rambursării sumelor cuvenite investitorilor.
(3) Orice sume generate de portofoliul de acoperire, rămase după acoperirea integrală a drepturilor investitorilor, sunt depuse în contul deschis pe numele emitentului în faliment, pentru a fi distribuite creditorilor ale căror creanţe nu au fost acoperite integral la închiderea provizorie a procedurii falimentului, în ordinea prevăzută la art. 234 din Legea nr. 85/2014, cu modificările şi completările ulterioare.
(4) Distribuirea sumelor prevăzute la alin. (3) se face de către lichidatorul judiciar numai după ce acesta constată că s-a încheiat activitatea de administrare a portofoliului de acoperire afectat garantării obligaţiunilor garantate ale emitentului, ulterior aprobării raportului final de către judecătorul-sindic.
(5) Pentru titularii creanţelor indicate în hotărârea de închidere provizorie a procedurii falimentului, termenul legal de prescripţie în care aceştia pot solicita sumele ce le revin potrivit alin. (3) se suspendă până la notificarea acestora cu privire la existenţa unor sume rămase nedistribuite după acoperirea drepturilor investitorilor.
ART. 44
(1) Creanţele investitorilor rezultate din emisiunea de obligaţiuni garantate nu intră sub incidenţa prevederilor Legii nr. 311/2015 privind schemele de garantare a depozitelor şi Fondul de garantare a depozitelor bancare, cu modificările şi completările ulterioare.
(2) Pentru determinarea nivelului compensaţiei care va fi plătită de Fondul de garantare a depozitelor în sistemul bancar unui debitor ce are calitatea de deponent garantat cu depozite indisponibile la emitent, creanţele emitentului asupra debitorului care au fost incluse în portofoliul de acoperire nu vor fi deduse din suma depozitelor garantate deţinute de acel debitor la emitent.
CAP. VIII
Dizolvarea emitentului
ART. 45
(1) Pe durata existenţei obligaţiunilor garantate emise conform prezentei legi, adunarea generală a acţionarilor emitentului poate hotărî dizolvarea acestuia numai dacă, anterior luării acestei hotărâri, emitentul a transferat portofoliul de acoperire şi obligaţiile asumate faţă de investitori către un alt emitent, cu aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a României.
(2) Hotărârea luată cu încălcarea prevederilor alin. (1) nu produce efecte.
CAP. IX
Secretul bancar şi protecţia datelor cu caracter personal
ART. 46
(1) În legătură cu îndeplinirea atribuţiilor prevăzute în prezenta lege, agentului şi reprezentantului investitorilor, dacă este cazul, li se aplică în mod corespunzător dispoziţiile privind secretul profesional în domeniul bancar cuprinse în cap. II din titlul II al părţii I din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare.
(2) Furnizarea de informaţii de natura secretului bancar agentului, reprezentantului investitorilor, dacă este cazul, sau unui terţ căruia îi este transferat portofoliul de acoperire, parţial sau în întregime, nu se consideră o încălcare a obligaţiei de păstrare a secretului bancar.
ART. 47
Prelucrarea de date cu caracter personal în legătură cu activele din portofoliul de acoperire se efectuează cu respectarea prevederilor Regulamentului (UE) 2016/679 al Parlamentului European şi al Consiliului din 27 aprilie 2016 privind protecţia persoanelor fizice în ceea ce priveşte prelucrarea datelor cu caracter personal şi privind libera circulaţie a acestor date şi de abrogare a Directivei 95/46/CE (Regulamentul general privind protecţia datelor).
CAP. X
Sancţiuni
ART. 48
(1) Banca Naţională a României este competentă să aplice sancţiuni administrative emitenţilor, precum şi persoanelor care asigură conducerea şi/sau administrarea acestora.
(2) Se sancţionează potrivit prevederilor prezentei legi următoarele fapte, dacă acestea nu sunt săvârşite în astfel de condiţii încât, potrivit legii penale, să constituie infracţiuni:
a) obţinerea de către instituţia de credit a aprobării pentru programul de obligaţiuni garantate, potrivit art. 4, pe baza unor declaraţii false sau prin alte mijloace neregulamentare;
b) emiterea de obligaţiuni garantate de către o instituţie de credit, fără obţinerea aprobării necesare în acest sens sau după retragerea acesteia, cu nerespectarea în acest fel a obligaţiei prevăzute la art. 4;
c) emiterea de obligaţiuni garantate de către emitent cu nerespectarea condiţiilor în care a fost acordată aprobarea;
d) nerespectarea de către emitent a condiţiilor prevăzute la art. 20;
e) nerespectarea de către emitent a cerinţei prevăzute la art. 40 şi art. 41 alin. (3);
f) nerespectarea de către emitent a cerinţelor referitoare la structurarea portofoliului de acoperire afectat garantării obligaţiunilor garantate, prevăzute la art. 9;
g) nerespectarea de către emitent a cerinţelor de eligibilitate a activelor incluse în portofoliul de acoperire afectat garantării obligaţiunilor garantate, cu încălcarea prevederilor art. 10-12;
h) nerespectarea de către emitent a condiţiilor prevăzute la art. 15;
i) nerespectarea de către emitent a cerinţelor referitoare la ţinerea Registrului de evidenţă internă, prevăzute la art. 21 şi 22;
j) nerespectarea de către emitent a cerinţelor privind segregarea activelor afectate garantării obligaţiunilor garantate, prevăzute la art. 19;
k) nerespectarea de către emitent a obligaţiilor de transparenţă, prevăzute la art. 33 alin. (1)-(4);
l) nerespectarea de către emitent a obligaţiilor de raportare prevăzute la art. 18 alin. (3), art. 32 alin. (4) şi (5) şi art. 34, a obligaţiilor privind furnizarea de informaţii către Banca Naţională a României, prevăzute la art. 30 alin. (5) şi, după caz, la art. 51 alin. (8), sau raportarea de informaţii incorecte sau incomplete;
m) nerespectarea de către emitent a cerinţelor privind contractele aferente instrumentelor derivate, prevăzute la art. 18;
n) nerespectarea repetată de către emitent a obligaţiei de a menţine un amortizor de lichiditate a portofoliului de acoperire corespunzător, potrivit art. 17 alin. (8);
o) nerespectarea de către persoanele prevăzute la alin. (1) a prevederilor art. 3;
p) nerespectarea de către persoanele prevăzute la alin. (1) a reglementărilor, măsurilor, instrucţiunilor şi dispoziţiilor Băncii Naţionale a României date în aplicarea prezentei legi.
(3) În cazurile prevăzute la alin. (2), Banca Naţională a României are competenţa de a aplica următoarele sancţiuni administrative:
a) retragerea aprobării acordate pentru un program de emisiuni de obligaţiuni garantate;
b) o declaraţie publică cu privire la identitatea persoanei fizice sau juridice responsabile şi la natura încălcării în conformitate cu art. 51;
c) avertisment;
d) amendă aplicabilă persoanei juridice, până la 10% din valoarea totală netă a cifrei de afaceri realizată în exerciţiul financiar precedent, care include venitul brut constând din dobânzile de încasat şi alte venituri similare, venituri din acţiuni şi alte titluri cu randament variabil sau fix, precum şi comisioanele ori taxele de încasat astfel cum sunt prevăzute la art. 316 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013; în cazul în care persoana juridică are calitatea de filială a unei societăţi-mamă, venitul brut relevant este cel rezultat din situaţiile financiare consolidate ale societăţii-mamă de cel mai înalt rang, din exerciţiul financiar precedent;
e) amendă aplicabilă persoanelor fizice, până la echivalentul în lei a 5 milioane de euro la cursul de schimb comunicat de Banca Naţională a României la data intrării în vigoare a prezentei legi.
(4) Persoanele care asigură conducerea şi/sau administrarea emitentului sunt responsabile pentru ducerea la îndeplinire de către instituţia de credit a tuturor cerinţelor prevăzute de prezenta lege şi de reglementările emise de Banca Naţională a României în aplicarea acesteia, conform competenţelor şi atribuţiilor lor prevăzute de legislaţia aplicabilă şi de reglementările interne ale instituţiei de credit. În acest sens, pentru faptele prevăzute la alin. (2), sancţiunile pot fi aplicate instituţiei de credit şi/sau persoanelor fizice care asigură conducerea şi/sau administrarea emitentului cărora le poate fi imputată fapta, întrucât aceasta nu s-ar fi produs dacă persoanele respective şi-ar fi exercitat în mod corespunzător competenţele şi atribuţiile decurgând din funcţiile încredinţate.
(5) Banca Naţională a României dispune retragerea aprobării agentului în cazurile prevăzute la art. 32 alin. (7), la momentul aprobării noului agent.
(6) Sancţiunile administrative prevăzute la alin. (3) pot fi aplicate concomitent cu dispunerea de măsuri potrivit art. 30 alin. (7) sau independent de acestea.
(7) Sancţiunile aplicate potrivit alin. (3) şi măsurile prevăzute la art. 30 alin. (7) trebuie să fie eficace şi proporţionale cu faptele şi deficienţele constatate şi să fie de natură a avea un efect descurajant.
(8) La stabilirea tipului sancţiunii şi a cuantumului amenzii, Banca Naţională a României are în vedere toate circumstanţele reale şi personale relevante ale săvârşirii faptei, inclusiv următoarele aspecte, după caz:
a) gravitatea şi durata faptei;
b) gradul de vinovăţie a persoanei fizice sau juridice responsabile;
c) soliditatea financiară a persoanei fizice sau juridice responsabile, astfel cum rezultă, de exemplu, din venitul anual al persoanei fizice responsabile sau din cifra de afaceri totală anuală a persoanei juridice responsabile;
d) importanţa câştigurilor realizate sau a pierderilor evitate de către persoana fizică sau juridică responsabilă, în beneficiul acesteia, în măsura în care acestea pot fi determinate;
e) prejudiciile cauzate terţilor, în măsura în care pot fi determinate;
f) gradul de cooperare a persoanei fizice sau juridice responsabile cu Banca Naţională a României;
g) încălcările săvârşite anterior de persoana fizică sau juridică responsabilă;
h) orice consecinţe ale faptei săvârşite, reale sau de natură să genereze risc sistemic.
(9) Înainte de impunerea oricărei sancţiuni sau măsuri administrative, în conformitate cu prezentul articol, Banca Naţională a României acordă persoanei fizice sau juridice relevante posibilitatea de a fi audiată.
(10) Prevederile alin. (9) nu sunt aplicabile în situaţia în care este necesară o acţiune urgentă din partea Băncii Naţionale a României pentru a preveni pierderi semnificative suferite de terţi sau producerea unor prejudicii grave în sistemul financiar. În această situaţie, persoana responsabilă va fi audiată cât mai curând posibil după adoptarea sancţiunii sau măsurii administrative, cu revizuirea măsurii sau sancţiunii administrative impuse, dacă este cazul.
(11) Actele adoptate de Banca Naţională a României conform prevederilor prezentei legi, inclusiv cele prin care s-au aplicat sancţiuni administrative, pot fi contestate în condiţiile prevăzute la art. 275-277 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, care se aplică în mod corespunzător.
ART. 49
(1) Constatarea faptelor prevăzute la art. 48 alin. (2), săvârşite de către persoane şi/sau entităţi care îşi desfăşoară activitatea sub supravegherea Băncii Naţionale a României, se face de către personalul Băncii Naţionale a României, împuternicit în acest sens.
(2) Actele prin care sunt dispuse măsuri potrivit art. 30 alin. (7) sau sunt aplicate sancţiuni potrivit art. 48 alin. (3) se emit de către guvernatorul, prim-viceguvernatorul sau viceguvernatorii Băncii Naţionale a României, cu excepţia măsurii prevăzute la art. 30 alin. (7) lit. a), a cărei aplicare este de competenţa consiliului de administraţie. În cazul aplicării de sancţiuni, actul trebuie să cuprindă cel puţin elementele de identificare a persoanei în culpă, descrierea faptei şi a circumstanţelor acesteia, temeiul de drept al aplicării sancţiunii şi sancţiunea/măsura administrativă aplicată.
ART. 50
(1) Aplicarea sancţiunilor administrative se prescrie în termen de un an de la data constatării faptei, dar nu mai mult de 3 ani de la data săvârşirii faptei.
(2) Amenzile încasate se fac venit la bugetul de stat.
(3) Aplicarea sancţiunilor administrative nu înlătură răspunderea civilă sau penală, după caz.
ART. 51
(1) Banca Naţională a României publică pe website-ul oficial informaţii referitoare la orice decizie definitivă de a impune măsuri sau sancţiuni administrative pentru încălcarea dispoziţiilor prezentei legi, imediat după ce persoana cu privire la care s-a dispus măsura sau sancţiunea administrativă este informată cu privire la decizia respectivă, precum şi cu privire la publicare.
(2) Informaţiile prevăzute la alin. (1) se referă la tipul şi natura încălcării, precum şi identitatea persoanelor responsabile şi sunt menţinute pe website pentru o perioadă de 5 ani. Datele cu caracter personal incluse în informaţiile publicate se păstrează pe website-ul oficial numai pentru o perioadă necesară, în conformitate cu normele legale în vigoare aplicabile privind protecţia datelor cu caracter personal, dar în niciun caz pentru o perioadă mai lungă de 10 ani de la publicare.
(3) Banca Naţională a României decide publicarea cu titlu anonim a informaţiilor referitoare la decizia de a impune măsuri sau sancţiuni administrative, dacă în urma unei analize de la caz la caz constată că:
a) măsura sau sancţiunea administrativă este impusă unei persoane fizice, iar publicarea datelor cu caracter personal se dovedeşte a fi disproporţionată;
b) publicarea ar periclita stabilitatea pieţelor financiare sau a unei proceduri de cercetare penală în curs;
c) publicarea ar cauza prejudicii disproporţionate instituţiei de credit sau persoanelor fizice implicate.
(4) Dacă Banca Naţională a României decide publicarea cu titlu anonim a deciziei de impunere a unei măsuri sau sancţiuni administrative, în conformitate cu alin. (3), aceasta poate amâna publicarea deciziei respective până la încetarea circumstanţelor prevăzute la alin. (3).
(5) Banca Naţională a României publică orice hotărâre definitivă a unei instanţe judecătoreşti de anulare a unei decizii de impunere a unei măsuri sau sancţiuni administrative.
(6) Banca Naţională a României informează ABE cu privire la orice măsură sau sancţiune administrativă impusă, precum şi, dacă este cazul, cu privire la orice contestaţii introduse împotriva acestora şi la rezultatul lor.
(7) Banca Naţională a României transmite către ABE informaţii şi detalii despre orice hotărâre judecătorească definitivă privind sancţiunile penale dispuse în legătură cu faptele prevăzute la art. 48 alin. (2).
(8) În scopul aplicării alin. (7), emitentul are obligaţia de a transmite Băncii Naţionale a României o copie a hotărârii definitive privind sancţiunile penale dispuse, în termen de 5 zile lucrătoare de la data la care i-a fost comunicată de instanţa de judecată.
CAP. XI
Dispoziţii pentru modificarea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor, precum şi pentru modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital
ART. 52
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare şi societăţile de administrare a investiţiilor, precum şi pentru modificarea şi completarea Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 435 din 30 iunie 2012, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 10/2015, cu modificările şi completările ulterioare, se modifică după cum urmează:
1. La articolul 85, alineatul (6) va avea următorul cuprins:
"(6) Limita de 5% prevăzută la alin. (1) poate fi depăşită până la maximum 25% în cazul obligaţiunilor emise înainte de data intrării în vigoare a Legii nr. 233/2022 privind obligaţiunile garantate, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar care îndeplinesc cerinţele stabilite de Legea nr. 304/2015 privind emisiunile de obligaţiuni ipotecare sau, după caz, în cazul obligaţiunilor emise înainte de 8 iulie 2022 care îndeplinesc cerinţele stabilite de legislaţia altui stat membru ce transpune prevederile art. 52 alin. (4) din Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege şi a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), astfel cum se aplică la data la care au fost emise, precum şi în cazul obligaţiunilor care se încadrează în definiţia obligaţiunilor garantate în conformitate cu Legea nr. 233/2022 privind obligaţiunile garantate, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar ori, după caz, în conformitate cu legislaţia altui stat membru care transpune prevederile art. 3 pct. 1 din Directiva (UE) 2019/2.162 a Parlamentului European şi a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind emisiunea de obligaţiuni garantate şi supravegherea publică a obligaţiunilor garantate şi de modificare a Directivelor 2009/65/CE şi 2014/59/UE."
2. La articolul 85, alineatul (8) se abrogă.
CAP. XII
Dispoziţii pentru modificarea Legii nr. 312/2015 privind redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar
ART. 53
La articolul 2 alineatul (1) din Legea nr. 312/2015 privind redresarea şi rezoluţia instituţiilor de credit şi a firmelor de investiţii, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 920 din 11 decembrie 2015, cu modificările şi completările ulterioare, punctul 79 se modifică şi va avea următorul cuprins:
"79. obligaţiune garantată - o obligaţiune astfel cum este definită în Legea nr. 233/2022 privind obligaţiunile garantate, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar ori, după caz, instrumentul prevăzut în legislaţia altui stat membru care transpune prevederile art. 3 pct. 1 din Directiva (UE) 2019/2.162 a Parlamentului European şi a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind emisiunea de obligaţiuni garantate şi supravegherea publică a obligaţiunilor garantate şi de modificare a Directivelor 2009/65/CE şi 2014/59/UE sau o obligaţiune emisă înainte de data intrării în vigoare a Legii nr. 233/2022 privind obligaţiunile garantate, precum şi pentru modificarea şi completarea unor acte normative în domeniul financiar care respectă cerinţele Legii nr. 304/2015 privind emisiunile de obligaţiuni ipotecare ori, după caz, un instrument emis înainte de 8 iulie 2022 care respectă legislaţia altui stat membru ce transpune prevederile art. 52 alin. (4) din Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege şi a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM), astfel cum se aplică la data emiterii sale."
CAP. XIII
Dispoziţii tranzitorii
ART. 54
(1) Obligaţiunile ipotecare emise în baza Legii nr. 304/2015 privind emisiunile de obligaţiuni ipotecare şi a Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 1/2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare, astfel cum se aplică la data la care au fost emise, nu fac obiectul cerinţelor prevăzute la art. 9 alin. (3)-(6) şi (9), art. 10, art. 11 alin. (1) lit. d) şi e), art. 12, 15, 16, art. 17 alin. (1), (8), (9), (11) şi (12), art. 18 alin. (2) lit. c)-f) şi h) şi alin. (4) lit. b) şi c), art. 19 alin. (3) şi art. 40 din prezenta lege, dar sunt considerate obligaţiuni garantate în conformitate cu prezenta lege, până la data scadenţei lor.
(2) În privinţa obligaţiunilor ipotecare emise în baza Legii nr. 304/2015, Banca Naţională a României supraveghează conformitatea cu cerinţele prevăzute de cadrul legal şi de reglementare în vigoare la data emisiunii, precum şi cu cerinţele prezentei legi, precum şi ale reglementărilor emise de Banca Naţională a României în aplicarea sa, în condiţiile prevăzute la alin. (1).
ART. 55
În cazul în care pentru emisiunile de obligaţiuni ipotecare emise înainte de intrarea în vigoare a prezentei legi a fost numit un reprezentant al deţinătorilor de obligaţiuni ipotecare, acesta continuă să îndeplinească prevederile aplicabile din Legea nr. 304/2015 până la scadenţa respectivelor obligaţiuni.
CAP. XIV
Dispoziţii finale
ART. 56
Banca Naţională a României emite, în aplicarea prezentei legi, reglementările prevăzute la art. 4, 9, 10, art. 16-18, art. 21, 27 şi art. 30-34, în termen de 30 de zile de la data intrării în vigoare a prezentei legi.
ART. 57
Banca Naţională a României are în vedere ghidurile şi recomandările emise de ABE, în conformitate cu art. 16 din Regulamentul (UE) nr. 1.093/2010 al Parlamentului European şi al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorităţii europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE şi de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei şi emite, după caz, reglementări, instrucţiuni şi/sau precizări prin care stabileşte regimul aplicării respectivelor ghiduri şi recomandări şi le adaptează, dacă este cazul, condiţiilor specifice sistemului bancar din România.
ART. 58
(1) Prezenta lege intră în vigoare la 30 de zile de la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I, cu excepţia prevederilor art. 56, care intră în vigoare la 3 zile de la publicare.
(2) La data intrării în vigoare a prezentei legi, Legea nr. 304/2015 privind emisiunile de obligaţiuni ipotecare, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I nr. 902 din 4 decembrie 2015, se abrogă.
Prezenta lege transpune dispoziţiile art. 1, 2, art. 3 pct. 1-7, pct. 10-16, pct. 18, 20 şi 21, art. 4 alin. (1) şi (2), art. 5, art. 6 alin. (1) lit. a) şi b), alin. (2), alin. (3) subparagraful 1, alin. (6), (7) şi (8), art. 7 alin. (1), art. 8, art. 9 alin. (1) şi (3), art. 10, 11, 12, art. 13 alin. (1), alin. (2) lit. a), c)-e), alin. (3) paragraful 1, alin. (4), art. 14 alin. (1), alin. (2) subparagraful 1 teza 1 şi subparagraful 2, alin. (3), art. 15 alin. (1), (2) şi alin. (3) subparagraful 1, art. 16 alin. (1), (2) şi (6), art. 18, art. 19, art. 20 alin. (1) şi (4), art. 21 alin. (1), art. 22, art. 23 alin. (1) subparagraful 1 lit. a)-n) şi lit. p) şi subparagraful 2, alin. (2)-(7), art. 24 alin. (1)-(3) şi (5)-(9), art. 25-29, art. 30 alin. (1) şi art. 32 alin. (1) din Directiva (UE) 2019/2.162 a Parlamentului European şi a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind emisiunea de obligaţiuni garantate şi supravegherea publică a obligaţiunilor garantate şi de modificare a Directivelor 2009/65/CE şi 2014/59/UE, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria L, nr. 328 din 18 decembrie 2019.
Această lege a fost adoptată de Parlamentul României, cu respectarea prevederilor art. 75 şi ale art. 76 alin. (2) din Constituţia României, republicată.
PREŞEDINTELE CAMEREI DEPUTAŢILOR
ION-MARCEL CIOLACU
p. PREŞEDINTELE SENATULUI,
ALINA-ŞTEFANIA GORGHIU
Bucureşti, 19 iulie 2022.
Nr. 233.
----
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
