Comunica experienta
MonitorulJuridic.ro
INSTRUCTIUNI nr. 1 din 27 mai 2009 pentru modificarea si completarea Instructiunii nr. 3/2006 privind inregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare, aprobata prin Ordinul presedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 27/2006
EMITENT: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE PUBLICAT: MONITORUL OFICIAL nr. 396 din 11 iunie 2009
ARTICOL UNIC
<>Instrucţiunea nr. 3/2006 privind înregistrarea instrumentelor financiare derivate la Comisia Naţionalã a Valorilor Mobiliare, aprobatã prin <>Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 27/2006 , publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 281 din 29 martie 2006, se modificã şi se completeazã dupã cum urmeazã:
1. La articolul 2, alineatul (1) se modificã şi va avea urmãtorul cuprins:
"Art. 2. - (1) Instrumentele financiare derivate trebuie sã fie înregistrate la C.N.V.M. înainte de începerea tranzacţionãrii acestora pe o piaţã reglementatã autorizatã de C.N.V.M."
2. La articolul 3, dupã alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (2^1), cu urmãtorul cuprins:
"(2^1) Dupã înregistrarea instrumentelor financiare derivate la C.N.V.M., operatorul de piaţã va stabili data începerii tranzacţionãrii."
3. La articolul 3, alineatul (3) se modificã şi va avea urmãtorul cuprins:
"(3) Înainte de începerea tranzacţionãrii unui instrument financiar derivat înregistrat la C.N.V.M., operatorul de piaţã va publica pe website-ul propriu urmãtoarele:
a) elementele caracteristice prevãzute în certificatul de înregistrare menţionat la art. 2 alin. (2);
b) data începerii tranzacţionãrii;
c) limita zilnicã de variaţie, dacã este cazul;
d) marja, dacã este cazul."
4. Articolul 4 se modificã şi va avea urmãtorul cuprins:
"Art. 4. - Elementele caracteristice ale instrumentelor financiare derivate care se supun înregistrãrii la C.N.V.M. trebuie sã cuprindã, dupã caz, cel puţin urmãtoarele:
1. simbolul;
2. activul suport;
3. mãrimea obiectului contractului sau multiplicatorul;
4. cotaţia;
5. pasul de tranzacţionare;
6. prima zi de tranzacţionare;
7. modalitatea de determinare a preţului la care se efectueazã marcarea zilnicã la piaţã (preţ zilnic de decontare);
8. orarul de tranzacţionare;
9. lunile de iniţiere;
10. stilul (european, american etc.);
11. numãrul minim de serii şi modalitatea de caracterizare a unei serii;
12. ultima zi de tranzacţionare;
13. data scadenţei;
14. data exercitãrii;
15. data expirãrii opţiunii;
16. modalitatea de determinare a preţului de lichidare la scadenţã (preţ final de decontare);
17. modalitatea de executare la scadenţã a poziţiilor rãmase deschise, în evidenţa casei de compensare, respectiv decontare finalã în fonduri sau livrare fizicã;
18. modul de exercitare a opţiunii;
19. modul de decontare la exercitarea opţiunii, respectiv decontare în fonduri sau livrare fizicã;
20. informaţii referitoare la costul zilnic de finanţare a poziţiilor deschise;
21. modalitatea de determinare a preţului de lichidare în situaţia în care instrumentul financiar derivat este retras de la tranzacţionare."
5. La articolul 5, alineatele (1), (3) şi (4) se modificã şi vor avea urmãtorul cuprins:
"Art. 5. - (1) Modificãrile elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate menţionate la art. 4, precum şi, dacã este cazul, marja şi limita zilnicã de variaţie admisã a unui instrument financiar derivat se notificã C.N.V.M. anterior publicãrii pe website-ul operatorului de piaţã.
.....................................................................................
(3) Modificãrile elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures şi ale contractelor cu opţiuni prevãzute la art. 4 pct. 4, 6, 7, 9-19 se aplicã contractelor care se iniţiazã ulterior publicãrii respectivelor modificãri pe website-ul operatorului de piaţã.
(4) Modificarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor futures şi ale contractelor cu opţiuni prevãzute la art. 4 pct. 2 şi 3, precum şi modificarea altor elemente caracteristice ale instrumentelor financiare derivate de tipul contractelor financiare pentru diferenţã decât cele prevãzute la art. 4 pct. 5 şi 8 implicã înregistrarea a noi instrumente financiare derivate în conformitate cu prevederile art. 3."
6. Dupã articolul 5 se introduce un nou articol, articolul 5^1, cu urmãtorul cuprins:
"Art. 5^1. - (1) Operatorul de piaţã ajusteazã elementele caracteristice în cazul în care în activitatea emitenţilor ale cãror valori mobiliare constituie activ suport pentru instrumentele financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. au loc evenimente corporative de naturã sã determine ajustarea elementelor caracteristice ale respectivelor instrumente financiare derivate şi dacã se înregistreazã poziţii deschise, iar regulile pieţei reglementate prevãd ajustarea instrumentelor financiare derivate.
(2) Ajustarea elementelor caracteristice ale instrumentelor financiare derivate înregistrate la C.N.V.M. efectuatã în baza prevederilor alin. (1) nu implicã înregistrarea de noi instrumente financiare derivate la C.N.V.M.
(3) Instrumentele financiare derivate pentru care nu se înregistreazã poziţii deschise sau contractele care se iniţiazã ulterior vor avea elementele caracteristice prevãzute în certificatul cuprins la art. 2 alin. (2)."
7. La articolul 6 alineatul (1), dupã litera c) se introduce o nouã literã, litera c^1), cu urmãtorul cuprins:
"c^1) când nu mai sunt îndeplinite condiţiile de admitere la tranzacţionare pe o piaţã reglementatã;".
8. Dupã articolul 7 se introduce un nou articol, articolul 7^1, cu urmãtorul cuprins:
"Art. 7^1. - (1) Prevederile prezentei instrucţiuni se aplicã şi pentru înregistrarea la C.N.V.M. a instrumentelor financiare derivate tranzacţionate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare aprobat de C.N.V.M. În acest sens, orice referire la un operator de piaţã sau la o piaţã reglementatã se considerã a fi fãcutã, dupã caz, la un operator de sistem sau la un sistem alternativ de tranzacţionare.
(2) Prevederile <>art. 40 din Regulamentul C.N.V.M. nr. 2/2006 privind pieţele reglementate şi sistemele alternative de tranzacţionare, aprobat prin <>Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2006 , cu modificãrile ulterioare, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I nr. 228 din 14 martie 2006, se aplicã în mod corespunzãtor şi pentru tranzacţionarea instrumentelor financiare derivate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacţionare."
----
Newsletter GRATUIT
Aboneaza-te si primesti zilnic Monitorul Oficial pe email
Comentarii
Fii primul care comenteaza.
MonitorulJuridic.ro este un proiect:
